2023年7月31日,来自广东东莞的广东快客电子商务有限公司的实质控股公司KK Group Company Holdings Limited(以下简称“KK集团”)在港交所递交招股书,拟香港主板IPO上市。这是继其于2021年11月4日、2023年1月20日先后两次递表失效之后的再一次递表。
KK集团,专注于潮流零售店的运营,直接向终端客户提供各具特色的商品。根据弗若斯特沙利文报告,按2022年的GMV计,KK集团是中国三大生活方式消费潮流零售商之一,同时也是是前十大市场参与者中增长最快的潮流零售商,2019年至2022年GMV复合增长率为88.6%。
截至2023年7月24日,KK集团拥有4个自我孵化零售品牌,即:KKV、THE COLORIST、X11、KK馆,拥有696家门店,覆盖中国31个省的190多个城市以及印度尼西亚的22个城市。公司零售品牌内向消费者提供横跨11个主要品类中超过2万个SKU的消费品,涵盖美妆、潮玩、食品及饮品、家居品、文具等多项类别。
根据弗若斯特沙利文报告,以 2022年的GMV计,公司的品牌KKV、KK馆在中国生活方式潮流零售商的精品集合中排名第二,市场份额约2.9%,THE COLORIST在中国美妆生活方式消费品潮流零售商中排名第三,市场份额约1.3%,X11于中国潮流玩具零售商中排名第四,市场份额约为1.0%。
收入模式
KK集团主要通过以下途径获得收入:货品销售(主要包括自有门店零售销售、向加盟店销售)、基于销售的管理及咨询服务收入。
股东架构
根据招股书披露,KK集团在上市前的股权架构中,
吴悦宁先生,通过MOGR,持股24.0023%;
郭惠波先生,通过Starlight,持股4.3842%;
上述股东,为一致行动人,合计持股28.3865%,为单一最大股东组别。
梁捷先生,通过KK Brother,持股20.9956%;
俞永福先生的Redefine Capital,通过eWTP,持股9.8786%;
经纬创投Matrix,通过上海纬砺,持股7.5178%;
黎瑞刚先生的CMC Capital,通过CMC Krypton、CMC II分别持股6.2957%、 0.5163%,合计持股6.8120%;
盛希泰的深圳洪泰,通过上海翀益,持股4.0794%;
沈燕捷的洪泰国际,通过STARWIN FUND SPC-SUNRISE FUND SP 持股0.1033%;
五岳天下,通过Oriental Grow,持股3.3195%;
受限制股份单位代名人,持股7.6325%;
西藏璀璨(林海旭55%、黄飞49%),分别通过Bright Galaxy II Limited (0.7388%)、Bright Galaxy (0.3352%),合计持股1.0740%;
Bright Desun II Limited,持股0.2103%;
Millennium Investment Global Limited,持股0.8414%;
Yiwei Jiang,通过N5 Capital持股0.3586%;
阎绪彬,通过X Adventure持股0.2404%;
郑烜乐先生的信托Leo Sense Trust,通过Lighthousecap持股0.1145%、Lighthouse Capital持股0.0916%、Lighthouse Fellow持股0.0229%;
深创投,通过红土持股1.1531%;
JP Gan,通过INCE Capital 持股1.4889%;
Mana Ventures,通过Kamet Thrive 3 Limited持股0.3442%;
嘉实基金,通过Harvest International持股0.3442%;
葛志辉,通过ZUIKAKU CO., LIMITED 持股0.1721%;
国联证券(01456.HK),通过Guolian Securities 持股0.3442%;
上海煜旷,持股1.7209%;
京东集团(09618.HK),通过JD Angara 持股1.3767%;
民生银行(01988.HK),通过民生商银国际控股持股0.1721%;
中信证券(06030.HK),通过Pluto Connection Limited 持股0.5163%;
Hebert Kee Chan Pang,通过Redview Capital 持股0.6884%。
高管(7名)
高管包括:董事会主席、执行董事兼首席执行官吴悦宁先生,执行董事兼联合首席执行官郭惠波先生,执行董事及副总裁舒艳芳女士,执行董事及副总裁彭瑶女士,执行董事及业务系统专家陈世欣先生,供应链总监刘鹏先生,首席财务官张力维先生。
公司业绩
招股书显示,在过去的2020年、2021年、2022年和2023年前三个月,KK集团的营业收入分别为人民币16.46亿、35.24亿、35.51亿和14.46亿元;相应的净利润分别为人民币-20.17亿、-56.81亿、0.62亿和0.78亿元;相应的经调整净利润分别为人民币-1.71亿、-3.04亿、-4.12亿和0.86亿元。
中介团队
KK集团是次IPO的中介团队主要有:摩根士丹利、瑞信为其联席保荐人;毕马威为其审计师;海问、竞天公诚为其公司中国律师;普衡为其公司香港及美国律师;汉坤、高伟绅分别为其券商中国律师、券商香港及美国律师;弗若斯特沙利文为其行业顾问。