2024年2月22日Reddit, Inc.(以下简称Reddit)在美国证监会(SEC)公开披露招股书,股票代码RDDT,拟在美国纽交所IPO上市。其早前于2021年8月11日在SEC秘密递表.


Reddits招股书链接:

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1713445/000162828024006294/reddits-1q423.htm#i1b9a579e78a34dfa99f7f26daeec195b_7




主要业务

Reddit,成立于2005年,作为全球最大的社交媒体平台之一,拥有超过10万个活跃的社区和庞大的用户基础。据招股书显示,于2023年12月,Reddit的访问数量超过5亿,于2023年第四季度Reddit的日活跃用户数 (“DAUq”) 高达7310万,周活跃用户数 (“WAUq”)达到2.675亿,这一庞大的用户群体为Reddit提供了广阔的商业机会和潜在的增长空间。


Reddit 拥有超过 100,000 个活跃的 Reddit 子版块,称为subreddit。在Reddit 版块中,Reddit用户通过分享经验、提交链接、上传图像和视频以及在任何主题的评论线程中相互回复来参与积极和深入的对话。Reddit子版块的名称前用“r/”表示:r/explainlikeim Five可以通过适合儿童的解释帮助人们学习任何内容;r/ LGBT帮助人们找到自己的身份;r/ BeyondTheBump帮助人们从怀孕过渡到为人父母。这些板块中超过 500 个 Reddit 子版块每个都有至少 100 万订阅者,涵盖了各种各样的主题——r/ wholesomememes, r/ philosophy, r/ Pets, r/ InteriorDesign, r/ NBA等等。


Reddit 拥有大量真实、及时且相关的人类对话档案,几乎涵盖了任何主题,对于搜索、人工智能培训和研究等多种用途来说,这是一个宝贵的数据集。在过去 18 年里,Reddit 内容拥有超过 10 亿条帖子和超过 160 亿条评论,内容涵盖几乎所有可以想象的主题,提供真实、人性化的观点。



股东架构

招股书显示,Reddit的股票包括1759.1501万股A类股票(每股1票表决权)、12245.4940万股的B类股票(每股10票投票权)

在上市前的股东架构中,

Steven Huffman,持有A类股票的2.1%、占全部股票的0.26%,持有B类股票的3.52%、占全部股票的3.08%,合计拥有3.34%的股份,拥有3.50%的投票权;

纽豪斯家族出版帝国旗下的Advance Magazine Publishers Inc,Advance Magazine Publishers Inc.持有A类股票的0.09%、占全部股票的0.01%,持有B类股票的34.5%、占全部股票的30.1%,拥有34.0%投票权。

根据Steven HuffmanAdvance Magazine Publishers Inc的投票协议,Steven Huffman合计拥有约37.3%的投票权。


Jennifer Wong,持有A类股票的10.9%、占全部股票的1.5%,拥有0.17%投票权;

Andrew Vollero,持有A类股票的1.7%、占全部股票的0.21%,拥有0.02%投票权;

Patricia Fili-Krushel,持有A类股票的0.05%、占全部股票的0.01%,拥有0.001%投票权;

Porter Gale,持有A类股票的0.63%、占全部股票的0.08%,拥有0.01%投票权。

David Habiger,持有A类股票的0.03%、占全部股票的0.04%,拥有0.0004%投票权。

Robert A. Sauerberg,持有B类股票的0.04%、占全部股票的0.03%,拥有0.04%投票权。

Michael Seibel,持有A类股票的0.68%、占全部股票的0.09%,持有B类股票的0.03%、占全部股票的0.02%,合计持股0.11%、拥有0.04%的投票权。


FMR LLC,持有B类股票1174.3944万股,占B类股票的9.59%、占全部股票的8.39%,拥有9.45%投票权;

Quiet Capital Tacit Capital实体,持有A类股票的16.90%、占全部股票的2.12%,持有B类股票的5.40%、占全部股票的4.72%,合计持股6.84%、拥有5.56%的投票权;

OpenAI CEO Sam Altman关联公司持有A类股票的4.49%、占全部股票的0.56%,持有B类股票的9.28%、占全部股票的8.12%,合计持股8.68%、拥有9.22%的投票权;

腾讯(00700.HK)实体持有A类股票的6.41%、占全部股票的0.81%,持有B类股票的11.69%、占全部股票的10.23%,合计持股11.03%、拥有11.62%的投票权;

Vy Capital实体持有A类股票的2.30%、占全部股票的0.29%,持有B类股票的5.55%、占全部股票的4.85%,合计持股5.14%、拥有5.50%的投票权。



管理层

招股书显示,Reddit的管理层如下:


公司业绩

招股书显示,在过去的2022年、2023年,Reddit的收入分别为6.67亿、8.04亿美元,相应的净亏损分别为1.59亿、0.91亿美元。




中介机构

Reddit是次IPO的的中介团队主要有摩根士丹利、高盛、摩根大通、美银、花旗、德银、MUFG Securities、Citizens JMP Securities、Needham & Company、Piper Sandler & Co、Raymond James & Associates、Academy Securities、Loop Capital、Samuel A. Ramirez & Company、Roth Capital Partners、Telsey Advisory Group为其联席承销商毕马威为其审计师;瑞生为其公司美国律师;达维为其承销商美国律师。


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