餐饮企业「小菜园」，来自安徽铜陵，更新IPO招股书，拟赴香港上市，华泰、瑞银联席保荐

2024年7月16日，来自安徽铜陵的小菜园国际控股有限公司 Xiaocaiyuan International Holding Ltd.(简称”小菜园”)在港交所递交招股书，拟在香港IPO上市。这是继其于2024年1月16日递表失效后的再一次申请。

小菜园招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106627/documents/sehk24071601034_c.pdf

主要业务

小菜园，成立于2013年，作为知名中国大众便民中式餐饮直营连锁餐厅之一，以业务规模和增长率计均居于业内顶级行列。截至2024年7月8日，小菜园已建立由623家在营直营门店组成的全国性门店网络，遍布中国安徽、江苏、上海市、浙江、北京市、湖北、天津市、广东、河北、河南、山东、江西等地区。小菜园的品牌组合包括「小菜园」、「观邸」、「复兴楼」及「菜手」等。

根据弗若斯特沙利文的资料，按截至2023年门店收入计，「小菜园」在客单价介乎人民币50元至人民币100元的中国大众便民中式餐饮市场的所有品牌中排名第一。

小菜园所有菜品均在门店现场烹制，为消费者提供健康新鲜的菜品，公司承诺「所点菜肴超时(承诺25分钟内上桌)免费赠送此菜」、「对菜肴不满意无条件退换」、「确保优质食材，如有问题十倍赔偿」。小菜园逐渐推广使用炒菜机器人，并通过在总部的SaaS平台实现程序化统一设定和管理。

截至2024年7月8日，小菜园已建立全面的供应链体系，由一个中央厨房及12个仓库组成，拥有一支由200多架车辆组成的自建运输车队，以确保向每家门店有效运送物资。

小菜园收入主要来自堂食业务及外卖业务，以及其他少量销售食材和来自一名充电宝解决方案提供商收取的佣金所得收入，以及新零售业务。

于2024年前四个月，小菜园门店的堂食顾客总数约1751.07万，堂食顾客人均消费额人民币61元；外卖订单数量约808.48万笔，外卖订单单均消费人民币73.3元。

股东架构

招股书显示，小菜园在上市前的股东架构中，汪书高先生可控制公司合计92.99%的投票权，其中：

汪书高先生，通过全资拥有的XCY Future Limited持股11.32%；

汪先生控制的XCY Yongqing Limited，持股39.96%；

XCY YongqingLimited：汪先生、李道庆先生、田春永先生、周斌先生、陶旭安先生、叶红利先生、方志国先生、汪维芳女士、陈海燕先生分别持股29.26%、9.84%、9.84%、9.84%、9.84%、8.51%、8.51%、7.18%、7.18%，为一致行动人，遵循汪先生的投票决定。汪先生为唯一董事。

汪先生、集团129名员工、王福祥先生、王媛女士注册成立的持股平台，包括：

XCY Xuyuan Limited[1]，持股25.61%；

XCY Huiming Limited[2]，持股5.21%；

XCY Weiyuan Limited[3]，持股2.50%；

XCY Zhiyuan Limited[4]，持股6.48%；

XCY Liyuan Limited[5]，持股1.91%

[1] XCY Xuyuan Limited：由包括汪先生(5.39%)在内的36名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东包括周楠(5.39%)、方丽(5.39%)，持股不超过5%的章勇、钱奕华、姚友兵、朱正慧、畲明珠、吴柔锦、刘小宣、江国珍、罗燕、王茜、张维媛、吴胜田、罗航航、吴辽勇、侯为民、孙年历、徐鹏飞、厉志、曹继兵、张超、宛新人、张萍、戚巧珍、张郑、汪平、江美霞、肖尚勇、王福祥、王琴、胡坚、陈兴霞、王媛、李姗；

[2] XCY Huiming Limited：由包括汪先生在内的21名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东包括韦超群、周振怀、周小磊、陈蕾、汪燕、唐贵华、鲍文君，各持股6.12%，刘叙勇、钱雁飞各持股5.10%，持股不超过5%的郭克俭、李世节、卢庆四、桑慧、张小龙、徐佳佳、胡少才、钱广敏、马良、汪林峰、王凡；

[3] XCY Weiyuan Limited：由包括汪先生(21.27%)在内的11名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东包括许飞、王叙辉、蒋美玲、江保、方雪飞、汤立金、吴江，各持股6.38%，持股不超过5%的王翠、苏勇、张备；

[4] XCY Zhiyuan Limited：由包括汪先生(32.78%)在内的32名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东持股均不超过5%，包括江成进、陈皖玲、牛贤杰、唐志强、江大干、许云花、王卫祥、钱佩佩、陈勇、张家久、童飞、汪恒、陶健夫、高俊、魏雪、曹叶萍、万丽丽、王晓宇、张安君、徐祥梅、汪先福、毕方婷、宋齐健、邢大玲、程峰、韦立立、许磊、丁梦琴、刘益琴、张国林、查道强；

[5] XCY Liyuan Limited：由包括汪先生(16.65%)在内的12名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东包括朱新林、蔡卫进、王婷、高跻，各持股11.11%，潘文玲、宋丰平、周亭、张曼、左冬梅、黄铭、胡雪慧各持股5.56%。

宋向前先生最终控制的Harvest Delicacy，持股7.01%。

管理层

小菜园董事会由11名董事组成，包括：

6名执行董事：汪书高先生(董事长、总经理)、李道庆先生(副总经理)、田春永先生(副总经理)、周斌先生(区域总经理)、汪维芳女士(区域总经理，汪书高先生的侄女)、陶旭安先生(区域总经理)；
1名非执行董事：罗永祥先生；
4名独立非执行董事：钱明星先生、朱南军先生、曾晓松先生、方璇女士。