2024年8月30日,来自内蒙古的赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 Chifeng Jilong Gold Mining Co., Ltd. (以下简称“赤峰黄金”)向港交所递交招股书,拟香港主板IPO上市。

赤峰黄金的前身东方宝龙于2004年4月14日在上海证券交易所上市,股票代码为600988.SH,于2012年完成重大重组收购吉隆矿业,并在当年12月24日正式更名为赤峰黄金。

赤峰黄金招股书链接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106766/documents/sehk24083000097_c.pdf

主要业务

赤峰黄金,主要从事黄金的采、选和销售业务,是中国最大的民营黄金生产商。截至2024年8月20日,赤峰黄金拥有并经营7个黄金及多金属矿山,分布于中国、东南亚和西非等世界各地。
赤峰黄金的有效采矿许可证及有效的探矿权许可证
  • 在中国持有12份有效采矿许可证:1份五龙矿业的采矿许可证、2份吉隆矿业的采矿许可证、6份华泰矿业的采矿许可证、1份锦泰矿业的采矿许可证、2份瀚丰矿业的采矿许可证。

  • 在中国持有5份有效探矿权许可证:1份吉隆矿业的探矿权许可证、2份五龙矿业的探矿权许可证、1份锦泰矿业的探矿许可证、1份瀚丰矿业的探矿许可证。
  • 在老挝持有1份有效的采矿许可证、1份有效的探矿权许可证。
  • 在加纳持有3份采矿许可证、1份有效的勘探许可证,另有2份勘探许可证正在续期和转换中。
根据弗若斯特沙利文报告:
  • 赤峰黄金是国内上市同行中增长率最高的黄金生产商,自2021年至2023年,公司的黄金产量实现了33.1%的复合年增长率,远超国内主要的上市黄金生产商平均增长率16.4%;
  • 就黄金资源量而言,赤峰黄金在中国的黄金生产商中排名第五,截至2024年3月31日,赤峰黄金拥有的黄金资源量为1460万盎司,就黄金产量而言,公司在中国的上市黄金生产商中排名第五,2023年的黄金产量为46.15万盎司;
  • 赤峰黄金的运营效率提升大幅领先全球黄金行业平均水平,公司的黄金全维持成本显著低于全球平均水平。截至2023年12月31日止年度,公司的黄金单位全维持成本仅1,179.1美元/盎司(同期全球平均数约1,348.5美元/盎司),处于全球黄金矿业第一四分位数。2023年,赤峰黄金的黄金单位全维持成本降幅为12.0%(同期国际黄金生产商升幅为7.2%),打破了全球成本上升的趋势;
  • 以截至2023年12月31日及2023年的资产总值及海外业务收入贡献计,在中国的上市黄金生产商中,赤峰黄金的海外市场占比最可观。于2023年,赤峰黄金的海外业务分别约占公司黄金总产量及总收入的76.9%及71.9%。截至2024年3月31日,赤峰黄金总资产中约73.6%来自海外业务。

赤峰黄金的黄金产量

赤峰黄金的收入主要来自黄金开采、其他矿产资源及其他业务,按地理区域分,主要来自中国、老挝及加纳。



股东架构

招股书显示,截至2024年8月20日,赤峰黄金的股东架构,
李金阳女士,直接持股11.44%,通过瀚丰中兴持股3.10%,合计持股14.54%;
董事及高级管理层,合计持有74,729,571股A股,持股4.49%,包括:
  • 董事长兼执行董事王建华先生持有74,200,071股A股,持股4.46%;

  • 执行董事兼行政总裁杨宜方女士持有113,000股A股;

  • 执行董事、副总裁兼总工程师吕晓兆先生持有111,700股A股;

  • 执行董事兼副总裁高波先生持有153,500股A股;

  • 副总裁周新兵先生持有112,800股A股;

  • 董事会秘书董淑宝先生持有38,500股A股。
其他A股股东,持股80.97%。


董事会

赤峰黄金事会由9名董事组成,包括:

  • 4名执行董事:王建华先生(董事长)杨宜方女士(Lydia Yang)(总裁)吕晓兆先生(曾用名:Lu Xiaozhao)(副总裁及总工程师)高波先生(副总裁)

  • 1名非执行董事:张旭东先生;

  • 4名独立非执行董事:毛景文博士、沈政昌博士、胡乃连先生(曾用名:胡乃联)黄一平博士。

监事会包括3名成员成振龙先生、季红勇先生、刘凤伍先生。

除执行董事外,管还包括副总裁陈志勇先生,副总裁、财务总监黄学斌先生,副总裁周新兵先生,董事会秘书董淑宝先生。


公司业绩

招股书显示,在过去的2021年、2022年、2023年和2024年前三个月,赤峰黄金的营业收入别为人民币37.83亿、62.67亿、72.21亿和18.54亿元,相应的净利润分别为人民币6.13亿、4.94亿、8.72亿和2.38亿元。

中介团队

赤峰黄金是次IPO的中介团队主要有:中信证券为其联席保荐人;安永为其审计师;天元、欧华分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师;君合为其券商中国律师;SKR Consulting为其合资格人士;弗若斯特沙利文为其行业顾问。


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