2024年10月1日,北京地平线机器人技术研发有限公司的控股公司Horizon Robotics(以下简称“地平线”)向港交所递交招股书,拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2024年3月26日递表失效后的再一次申请。
地平线招股书链接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106834/documents/sehk24100100071_c.pdf
地平线,成立于2015年,作为市场领先的乘用车高级辅助驾驶(ADAS)和高阶自动驾驶(AD)解决方案供货商,拥有专有的软硬件技术。地平线的解决方案整合了领先的算法、专用的软件和先进的处理硬件,为高级辅助和高阶自动驾驶提供核心技术,从而提高驾驶员和乘客的安全性和体验感。
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Horizon Mono,主动安全高级辅助驾驶解决方案,可实现自动紧急制动(AEB)及智能大灯(IHB)等安全功能,也可实现自适应巡航控制(ACC)及交通拥堵辅助(TJA)等舒适功能。公司目前在Horizon Mono上嵌入征程2或征程3处理硬件; -
Horizon Pilot,高速自动领航(NOA)解决方案,除增强的主动安全功能外,还能完成更高阶的驾驶任务,包括自动上/下匝道、交通拥堵时自动汇入/汇出、自动变道、高速公路自动驾驶等功能,还提供先进的停车辅助功能,例如自动泊车辅助系统(APA)及自动记忆泊车(VPA)等。公司目前在Horizon Pilot上嵌入征程3或征程5处理硬件; -
Horizon SuperDrive,高阶自动驾驶解决方案,旨在于所有城市、高速公路和泊车场景中实现流畅和拟人的自动驾驶功能,预计将能够应对各种复杂的道路状况,实现优雅避障、拟人的柔和制动、动态速度控制、平稳的无保护左转等功能。公司目前在Horizon SuperDrive上嵌入最新的征程6处理硬件.
地平线的收入主要来自汽车解决方案,包括产品解决方案(通过向OEM及一级供货商销售及交付产品解决方案产生收入)、授权及服务(通过向客户授权使用公司的算法、软件及开发工具链产生收入),此外公司有小部分收入来自于非车解决方案。
股东架构
招股书显示,地平线采用不同投票权架构,其中每股A类股份每股可投10票表决权,地平线在上市前的股东架构中(雇员持股平台股份尚未发行),
A类股股东:
余凯博士,通过Everest Robotics Limited持股14.85%,拥有53.46%的投票权;
黄畅博士,通过String Theory Robotics Limited持股3.35%,拥有12.05%的投票权;
陶斐雯女士,通过HOPE Robotics Holdings Inc持股1.45%,拥有5.23%的投票权,其A类股份将在上市后转换为B类普通股;
杨铭先生,通过Walnut Robotics, Inc持股0.10%,拥有0.37%的投票权已委托予余博士,其A类股份将在上市后转换为B类普通股,投票权委托也将在上市后终止。
雇员持股平台Pirates Gold、Pirates Silver、Pirates Bronze分别持股4.68%、6.38%、1.32%,合计持股12.38%。
上汽集团(600104.SH),通过SAIC QIJUN I Holdings Limited,持股8.78%;
五源资本 5Y Capital,通过数家实体合计持股约5.55%;
高瓴资本 Hillhouse,通过HRRB Holdings Limited持股3.24%;
红杉 HongShan,通过数家实体合计持股约2.36%;
大众汽车集团,通过CARIAD Estonia AS(可转换借款将于上市后转换为普通股)持股2.31%;
JSC International Investment Fund SPC(代表Ning Bo Yong Ning Gao Xin SP行事),持股2.52%;
Intel Capital Corporation,持股1.36%;
EQT AB,通过Zoic Bidco Limited持股1.83%;
SK hynix Ventures,持股1.70%;
云锋基金,通过数家实体合计持股约1.52%;
尚喜发展有限公司,持股0.88%;
明韵有限公司,持股0.13%;
建投华科,通过JICT Oriental Holdings Limited持股1.42%;
宁德时代(300750.SZ),通过香港时代新能源科技有限公司,持股0.98%;
比亚迪(002594.SZ、01211.HK),通过Golden Link Worldwide Limited,持股0.11%;
IDG Breyer Capital Fund L.P,持股1.10%;
CTG Evergreen Investment U Limited,持股1.07%;
Chaos Investment Co., Ltd,持股1.06%;
Wu Capital Limited,持股0.81%;
Harvest Magnificent Holdings Limited ,持股0.93%;
Harvest Profound Holdings Limited ,持股0.93%;
Hermitage Galaxy Fund SPC(代表及为Hermitage Fund Seven SP),持股0.92%;
CPE Investment ,持股0.50%;
Scottish Mortgage Investment Trust Plc ,持股0.92%;
Kunshan Likai Investment Center ,持股0.85%;
Everbay Investment Limited ,持股0.54%;
Vertex Ventures China III, L.P,持股0.80%;
Forward Investment Corporation I ,持股0.46%;
Forward Investment Corporation Limited ,持股0.34%;
Future Industry Investment Fund II ,持股0.55%;
京津冀产业协同发展投资基金,持股0.22%;
Treasure Elements Limited,持股0.73%;
AMF-2 Holdings Limited ,持股0.64%;
Neumann Capital,持股0.62%;
LCHR-I Holdings Limited ,持股0.35%;
LCHR-II Holdings Limited ,持股0.14%;
LCHR-III Holdings Limited ,持股0.07%;
Oceanpine Vanguard Limited,持股0.57%;
Hansong Enterprises Limited,持股0.55%;
Best Prosperity Investment I Limited,持股0.55%;
CloudAlpha Master Fund ,持股0.55%;
Huangpu River Capital SPC ,持股0.55%;
Duckling Fund, L.P. ,持股0.55%;
Day Wise Holdings Limited ,持股0.55%;
Raumier Limited,持股0.55%;
Chery CEBI Auto Industry Technology Fund L.P,持股0.55%;
Yuefan International Limited .,持股0.51%;
CMBCC Investment Fund SPC ,持股0.51%;
北京春霖股权投资,持股0.26%;
中信建投(国际)财务有限公司,持股0.24%;
CICC Ehealthcare Investment Fund, L.P. ,持股0.47%;
Tropical Terrain Limited.,持股0.46%;
Middle Way Edu Capital Fund I LP ,持股0.46%;
Vertex Growth Fund II Pte. Ltd. ,持股0.25%;
Vertex Growth Fund Pte. Ltd. ,持股0.18%;
Peyrepertuse Investment Limited ,持股0.39%;
Senstar Limited,持股0.37%;
Prospect Bridge Innovation Limited ,持股0.37%;
Idea Laden Limited.,持股0.37%;
Hidden Hill SPV VI ,持股0.37%;
Apoletto Asia Ltd ,持股0.35%;
Oakwise Innovation Fund SPC – New Technology V SP,持股0.30%;
Pluto Connection Limited ,持股0.27%;
Hel Ved Turbo Investment V,持股0.27%;
上海人工智能产业股权投资,持股0.27%;
北京首新晋元,持股0.27%;
Blackstone Aqua Master Sub-Fund,持股0.27%;
Jiaxing Blossom Zhijia Investment Partnership ,持股0.27%;
鸿商控股,持股0.27%;
杭州联利瑞芯创业投资,持股0.27%;
JSC International Investment Fund SPC,持股0.24%;
朱雀资产,持股0.23%;
香港金花茶资产,持股0.23%;
Cayman BingShang Limited Partnership,持股0.23%;
东风交银辕憬汽车产业股权投资基金,持股0.23%;
东风资产管理,持股0.23%;
CEF Smart,持股0.22%;
SG R.FO Investment,持股0.12%;
SG Royal FO Investment 1 Pte. Ltd. ,持股0.09%;
星宇车灯,持股0.20%;
淄博民生欧明,持股0.11%;
淄博怀德,持股0.07%;
Rich Horizon Investments Limited,持股0.18%;
Sunrise Lead Technologies Holdings Limited,持股0.18%;
欧力士亚洲资本,持股0.18%;
Wealth Pointer Global Limited,持股0.18%;
Bohai Securities Investment Co., Ltd,持股0.18%;
Glory Assets Allocation II, L.P,持股0.18%;
青岛新鼎啃哥壹号,持股0.18%;
Shixiang Founders Capital VIII Limited .,持股0.18%;
Photon Ventures II Limited.,持股0.18%;
义乌韦豪创芯一期,持股0.18%;
CCBT GQ Investment Fund L.P,持股0.15%;
KTBN No.16 Venture Fund ,持股0.13%;
Cassini Partners, L.P,持股0.10%;
广东星耀二号,持股0.10%;
嘉兴合绎,持股0.09%;
舜宇光学,持股0.09%;
Alpha Win IV PE LPF ,持股0.09%;
Auto Hub Investment Limited,持股0.09%;
科沃斯机器人,持股0.09%;
Asset Profit Investment Limited .,持股0.09%;
平阳鼎源天泓,持股0.08%;
Favor Star Limited,持股0.06%;
Startech Growth,持股0.06%;
Oceanwide Sigma Limited,持股0.06%;
新天域环球,持股0.05%;
Qingshun Limited ,持股0.05%;
Fareast Land Development Co., Ltd.,持股0.05%;
Daol Asset Management Co., Ltd. ,持股0.03%;
Daol Investment Securities Co., Ltd. ,持股0.02%;
Automotive Intelligent and Connectivity Alliance (Beijing) Technology Co. Ltd,持股0.04%;
Future Innovation Fund LP .,持股0.04%;
Neumann Galaxy Limited ,持股0.02%;
Silver Tone Enterprises Limited,持股0.01%;
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4名执行董事:余凯博士(董事会主席、首席执行官)、黄畅博士(首席技术官)、陶斐雯女士(首席运营官)、陈黎明博士(总裁); -
4名非执行董事:李良先生、刘芹先生、André Stoffels博士、张觉慧博士; -
4名独立非执行董事:浦军博士、吴迎秋先生、Katherine Rong XIN博士、张亚勤博士。
招股书显示,在过去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年,地平线的营业收入分别为人民币4.67亿、9.06亿、15.52亿和9.35亿元,相应期间的净亏损分别为人民币20.64亿、87.20亿、67.39亿和50.98亿元,相应期间的经调整净亏损分别为人民币11.03亿、18.91亿、16.35亿和8.04亿元。
中介团队
地平线是次IPO的中介团队主要有:高盛、摩根士丹利、中信建投国际为其联席保荐人、整体协调人;中信里昂为其整体协调人;普华永道为其审计师;金杜、达维为其公司中国律师、公司香港及美国律师;竞天公诚、佳利分别为其券商中国律师、券商香港及美国律师;灼识咨询为其行业顾问。
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