港交所CEO陈翊庭表示,目前香港IPO市场活跃程度,虽未返回2021年火热程度,但算是重新开放的阶段。她指出,9月上市的美的集团(00300.HK)募资46亿美元,是今年亚洲最大规模、亦是全球第二大的IPO,随后又连续完成几笔规模相当大的交易,虽然规模没有达到10亿美元,但情况仍然非常健康。
律所美富,美国利率趋降等利好因素发酵,利好明年香港IPO市场
美富律师事务所(Morrison Foerster)全球私募股权业务联席主席Marcia Ellis表示,香港IPO市场在经历数年的低潮后,随着美国利率趋降及美国大选结果尘埃落定等利好因素发酵,相信可在明年复苏。
Marcia Ellis表示「虽然市场认为中美之间仍存在监管方面的问题,但实际上许多问题已经解决,而且基于在内地上市难度较高,加上早前股东要求迅速退出的压力,因此中资企业对在香港或纽约上市愈来愈感兴趣。」
安永,料大部分企业留待明年2月才进行IPO
安永全球上市服务主管陈杰(George Chan)同意,由于第4季并非上市的最好窗口,预料大部分企业会留待至明年2月才进行IPO。
陈杰又提到,「在与早期投资者的交谈中发现,投资者对明年IPO市况非常乐观,并正在准备推进IPO」,当中大部分为生物科技、科技或消费行业。
睿勤Preqin,目前投资者再次关注中国,并看到中国有更大潜力
睿勤Preqin大中华区私募资本副总裁黎子彬(Reuben Lai)表示,大部分中资企业选择赴港上市,是为了测试其他国家投资者对公司的兴趣,目前投资者再次关注中国,并看到中国有更大潜力,不论是资金回流、公司估值、投资退出环境,抑或是基金表现。
除了减息周期,中美关系亦影响企业境外上市兴趣,Reuben表示,地缘政治紧张局势使香港成为中资企业IPO的首选市场,但基于美国市场的深度和广度,仍有许多公司考虑在纽约IPO,尤其是尚未录得盈利的企业及高科技企业。
今年以来,多间知名企业赴美上市,包括文远知行(WDR)、 安踏旗下Amer Sports(AS),而专注于重型卡车自动驾驶的苇渡科技(Windrose)传明年上半年登陆美国资本市场。
瑞恩资本Jason表示,今年在香港上市的IPO数量已达53家,在美国IPO的中概股47家左右(其中来自香港约20家),其中近40家募资规模不超过一千万美元。随着香港进一步优化(特别是A股上市公司)香港上市流程,明年将有更多的中资企业(特别是A股上市公司)在香港上市,如果市场能有办法改善过高的上市费用问题,相信赴港上市会纷涌而至。
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