香港交易所CEO陈翊庭:“香港上市最关键的是上市申请人必须有一个保荐人帮助他保荐,就是背书他的申请。所以我觉得在很多中介机构当中,需要花一点时间、精力去选择的,肯定是保荐人。在香港其实保荐人很多,有不同的背景,中资、外资的等等,必须花多一点时间选择一个和你配合度最高的。”
根据统计,
在过去的24个月(2023年3月至2025年2月)香港新上市公司 144家,主板上市141家(包括:134家IPO上市、2家介绍上市、1家借壳SPAC、4家GEM转主板),GEM(创业板)上市 3家;
在过去的12个月(2024年3月至2025年2月)香港新上市公司 76家,主板上市73家(包括:71家IPO上市、1家借壳SPAC、1家GEM转主板),GEM(创业板)上市3家;
在过去的6个月(2024年9月至2025年2月)香港新上市公司 38家,主板上市37家(包括:35家IPO上市、1家借壳SPAC、1家GEM转主板),GEM(创业板)上市1家。
具体如下:
一、香港IPO券商(保荐人)排行榜
(一) 过去24个月的数据 (2023年3月至2025年2月)
根据统计,在过去的24个月,共有57间券商,以上市保荐人、联席保荐人的身份参与143家新上市公司(不包括1家简易方式从GEM转主板)的保荐工作。在这57间券商中,中资券商31间(占54.4%),外资券商12间(占21.1%),港资券商14间(占24.5%)。
就过去24个月保荐的新上市项目的数量来看,排在前十位的保荐人券商分别是:
-
中金公司,以40家排在第一位,保荐参与率 28.0%;
-
华泰国际,以18家排在第二位,保荐参与率 12.6%;
-
中信证券,以16家排在第三位,保荐参与率 11.2%;
-
中信建投,以11家排在第四位,保荐参与率 7.7%;
-
海通国际、摩根士丹利,各以10家并列排在第五位,保荐参与率 7.0%;
-
高盛,以8家并列排在第七位,保荐参与率 5.6%;
-
建银国际、招银国际、瑞银,各以7家并列排在第八位,保荐参与率 4.9%。
其中,保荐5家以上的还有摩根大通(6家)、国泰君安(6家)、农银国际(5家)、美林(5家)。
这57间券商中,只参与一家上市的券商有26间,占全部券商数量(57间)的45.6%。
(二) 过去12个月的数据 (2024年3月至2025年2月)
就过去12个月的数据来看,这57间券商中的 38间,以上市保荐人、联席保荐人的身份参与75家新上市公司(不包括1家简易方式从GEM转主板)的保荐工作。
就过去12个月排名前十位的保荐人分别是:
-
中金公司,以 19家排在第一位,保荐参与率 25.3%;
-
中信证券,以 12家排在第二位,保荐参与率 16.0%;
-
华泰国际,以 9家排在第三位,保荐参与率 12.0%;
-
海通国际、招银国际、建银国际,各以 6家并列排在第四位,保荐参与率 8.0%;
-
中信建投、高盛、瑞银、农银国际,各以 4家并列排在第七位,保荐参与率 5.3%;
-
摩根大通、国泰君安,各以 3家并列排在第九位,保荐参与率 4.0%。
这38间券商中,只参与一家上市的券商有16间,占全部券商数量(57间)的 28.1%。
(三) 过去6个月的数据 (2024年9月至2025年2月)
就过去6个月的数据来看,这57间券商中的 29间,以上市保荐人、联席保荐人的身份参与37家新上市公司(不包括1家简易方式从GEM转主板)的保荐工作。
就过去6个月排名前十位的保荐人分别是:
-
中金公司、华泰国际,各以 7家并列排在第一位,保荐参与率 18.9%;
-
中信证券,以 6家排在第三位,保荐参与率 16.0%;
-
高盛、招银国际、建银国际、瑞银,各以 4家并列排在第四位,保荐参与率 10.8%;
-
中信建投,以 3家排在第八位,保荐参与率 8.1%;
-
海通国际、摩根士丹利、摩根大通、国泰君安、农银国际、美林、招商香港,各以 2家并列排在第九位,保荐参与率 5.4%。
这29间券商中,只参与一家上市的券商有14间,占全部券商数量(57间)的 24.6%。
二、香港IPO审计师排行榜
(一) 过去24个月的数据(2023年3月至2025年2月)
根据统计,在过去的24个月,共有 12间审计师参与 144家新上市公司的审计业务。
就过去24个月所参与的数量来看,排在前4位的审计师分别是:
-
普华永道,以 43家、占29.9%,排名第一;
-
毕马威、安永,各以 32家、占22.2%,并列排名第二;
-
德勤,以 24家、占16.7%,排名第四。
这四间共占91.0%的市场份额。
这12间审计师中,只参与一家上市的审计师有5间,占所参与的审计师数量(12间)的41.7%。
(二) 过去12个月的数据 (2024年3月至2025年2月)
就过去12个月的数据来看,这12间审计师中的10间参与 76家新上市公司的审计业务。
就过去12个月排名前四位的审计师分别是:毕马威、普华永道、安永、德勤,分别参与 20家、17家、17家、15家,占比分别为26.3%、22.4%、22.4%、19.7%。
(三) 过去6个月的数据 (2024年9月至2025年2月)
就过去6个月的数据来看,这12间审计师中的6间参与 38家新上市公司的审计业务。
就过去6个月排名前四位的审计师分别是:普华永道、毕马威、安永、德勤,分别参与 10家、9家、8家、8家,占比分别为26.3%、23.7%、21.1%、21.1%。
三、香港IPO中国律师排行榜
(一) 过去24个月的数据 (2023年3月至2025年2月)
根据统计,在过去的24个月,共 36间中国律师参与138家(涉及到中国业务或资产)新上市。
就过去24个月的数量来看,排在前十位的中国律师分别是:
-
竞天公诚,以 58家、占42.0%,排在第一位;
-
通商,以 35家、占25.3%,排在第二位;
-
金杜,以 27家、占19.6%,排在第三位;
-
中伦,以 18家、占13.0%,排在第四位;
-
君合,以 15家、占10.9%,排在第五位;
-
天元,以 12家、占8.7%,排在第六位;
-
嘉源,以 11家、占8.0%,排在第七位;
-
汉坤,以 10家、占7.2%,排在第八位;
-
锦天城、大成,以 9家、占6.5%,并列排在第九位。
这36间中国律师中,
市场占比超过5%或超过5家的中国律师还有海问(8家)、国浩(8家)、方达(8家)、澄明则正(7家)、环球(5家);
只参与一家上市的中国律师有9间,占全部中国律师数量(36间)的25%。
(二) 过去12个月的数据 (2024年3月至2025年2月)
就过去12个月的数据来看,这36间中国律师中的27间,参与71家(涉及到中国业务或资产)新上市。
就过去12个月排名前十位的中国律师分别是:
-
竞天公诚,以 33家、占46.5%,排在第一位;
-
通商、金杜,各以 16家、占22.5%,并列排在第二位;
-
中伦,以 11家、占15.5%,排在第四位;
-
君合、天元、嘉源,各以 7家、占9.9%,并列排在第五位;
-
海问,以 6家、占8.5%,排在第八位;
-
锦天城、国浩,各以 5家、占7.0%,并列排在第九位。
这27间中国律师中,
只参与一家上市的中国律师有9间,占全部中国律师数量(36间)的25%。
(三) 过去6个月的数据 (2024年9月至2025年2月)
就过去6个月的数据来看,这36间中国律师中的20间,参与35家(涉及到中国业务或资产)新上市。
就过去6个月排名前十位的中国律师分别是:
-
竞天公诚,以 19家、占54.3%,排在第一位;
-
金杜,以 10家、占28.6%,排在第二位;
-
通商,以 7家、占20.0%,排在第三位;
-
中伦、天元、锦天城,各以 5家、占8.8%,排在第四位;
-
海问、国浩、澄明则正,各以 3家、占8.6%,并列排在第七位;
-
嘉源,以 2家、占5.7%,排在第十位。
这20间中国律师中,
只参与一家上市的中国律师有10间,占全部中国律师数量(36间)的27.8%。
四、香港IPO香港律师排行榜
(一) 过去24个月的数据 (2023年3月至至2025年2月)
根据统计,在过去24个月共 70间香港律师参与 143家新上市业务。
就过去24个月的数量来看,排名前十位的香港律师分别是:
-
高伟绅,以 24家、占16.8%,排在第一位;
-
美迈斯,以 14家、占9.8%,排在第二位;
-
金杜、达维,各以 13家、占9.1%,并列排在第三位;
-
盛德,以 12家、占8.4%,排在第五位;
-
的近、史密夫斐尔,各以 11家、占7.7%,并列排在第六位;
-
竞天公诚、普衡、安理谢尔曼思特灵、威尔逊·桑西尼,各以 10家、占7.0%,并列排在第八位。
备注:狮腾股份(02562.HK)借壳SPAC公司(汇德收购07841)香港上市,汇德收购的律师盛德没有统计在内。
这70间香港律师中,
市场占比超过5%或超过5家的香港律师还有富而德(9家)、世达(9家)、凯易(8家)、科律(7家)、周俊轩(通商联营)(7家)、天元(6家)、嘉源(5家)、佳利(5家)、乐博(5家)、汉坤(5家)、诺顿罗氏(5家);
只参与一家上市的香港律师有28间,占全部香港律师数量(70间)的40.0%;
其中中资背景的香港律师,有金杜(13家)、竞天公诚(10家)、周俊轩(通商联营)(7家)、天元(6家)、嘉源(5家)、汉坤(5家)、方达(4家)、德恒(3家)、中伦(2家)、通力(2家)。
(二) 过去12个月的数据 (2024年3月至2025年2月)
就过去12个月的数据来看,这70间香港律师中的 48间香港律师参与 75家新上市业务。
就过去12个月排名前十位的香港律师分别是:
-
高伟绅,以 16家、占21.3%,排在第一位;
-
美迈斯,以 9家、占12.0%,排在第二位;
-
金杜、竞天公诚、普衡,各以 7家、占9.3%,并列排在第三位;
-
盛德、的近,各以 6家、占8.0%,并列排在第六位;
-
史密夫斐尔、安理谢尔曼思特灵、富而德,各以 5家、占6.7%,并列排在第八位。
这48间香港律师中,
市场占比超过5%或超过5家的的香港律师还有达维(4家)、威尔逊·桑西尼(4家)、科律(4家)、周俊轩(通商联营)(4家)、天元(4家)、嘉源(4家);
只参与一家上市的香港律师有17间,占全部香港律师数量(70间)的24.3%;
其中中资背景的香港律师,有金杜(7家)、竞天公诚(7家)、周俊轩(通商联营)(4家)、天元(4家)、嘉源(4家)、方达(3家)、汉坤(2家)、德恒(2家)、中伦(2家)。
(三) 过去6个月的数据 (2024年9月至2025年2月)
就过去6个月的数据来看,这70间香港律师中的 31间香港律师参与 37家新上市业务。
就过去6个月排名前十位的香港律师分别是:
-
高伟绅,以 10家、占27.0%,排在第一位;
-
竞天公诚,以 5家、占12.8%,排在第二位;
-
的近、普衡、富而德、嘉源,各以 4家、占10.3%,并列排在第三位;
-
金杜、盛德、史密夫斐尔、安理谢尔曼思特灵、世达、科律,各以3家、占8.1%,并列排在第七位。
这31间香港律师中,
市场占比超过5%或超过5家的的香港律师还有美迈斯(2家)、达维(2家)、天元(2家)、佳利(2家)、汉坤(2家)、柯伍陈(2家)、年利达(2家);
只参与一家上市的香港律师有12间,占全部香港律师数量(70间)的17.1%;
其中中资背景的香港律师,有竞天公诚(5家)、嘉源(4家)、金杜(3家)、天元(2家)、 汉坤(2家)、方达(2家)。
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