A股上市公司、中国最大的民营黄金生产商赤峰黄金(06693.HK)(600988.SH)，于今日(2月28日)起至下周三(3月5日)招股，预计2025年3月10日在港交所挂牌上市，中信证券独家保荐。

赤峰黄金，计划全球发售2.05652亿股H股(约占发行完成后总股份的约11%，另有15%的发售量调整权)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎13.72港元~15.83港元，每手200股，最多募资约32.55亿港元。倘上限定价、发售量调整权及超额配股权均都悉数行使，则募资最多将达43.05亿港元。

假设每股发售价14.78港元(发售价范围中位数)、发售量调整权及超额配股权悉数行使，赤峰黄金预计上市总开支约1.811亿港元，包括1.8%的承销佣金、1.2%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

赤峰黄金是次IPO招股引入2名基石投资者，合共认购约7.4487亿港元的发售股份，其中紫金矿业(02899.HK，601899.SH)的全资子公司金山(香港)，认购4000万美元(约3.11亿港元)，招金矿业(01818.HK)最终控制的斯派柯国际，认购人民币4亿元(约4.34亿港元)。

赤峰黄金是次IPO，募资净额约28.87亿港元(按发售价范围中位数计)：约50%将用于未来五年现有矿场的升级及勘探，以充分实现增长潜力，加强地质勘探工作，扩大现有矿山的勘探活动，同时在矿区外围勘探新矿山；约40%将用于未来三年在采矿业发展成熟、采矿业政策环境稳定的国家优先收购具有一定规模及优质的矿业资产(最好拥有露天矿山)，理想潜在矿业收购目标预期将产生年产量超过128千盎司黄金；约10%将用作一般公司用途。

赤峰黄金是次IPO，中信证券/中信里昂为其独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人，麦格理为其整体协调人、联席全球协调人，中金公司为其联席全球协调人，其他承销商包括农银国际、中银国际、工银国际、华泰国际、建银国际、第一上海、富途证券、利弗莫尔证券、申万宏源、胜利证券、星河证券、老虎证券。

招股书显示，赤峰黄金在上市后的股东架构中(假设发售量调整权及超额配股权未获行使)，李金阳女士，直接持股10.18%，通过瀚丰中兴持股2.76%，合计持股12.94%；董事及高级管理层，合计持有74,729,571股A股，持股4.00%，其中董事长兼执行董事王建华先生持股3.97%，持有74,200,071股A股；员工持股计划，持股0.81%；其他A股股东，持股71.25%；公众H股股东，持股11.00%。

赤峰黄金，主要从事黄金的采、选和销售业务，是中国最大的民营黄金生产商，拥有并经营7个黄金及多金属矿山，分布于中国、东南亚和西非等世界各地。根据弗若斯特沙利文报告，就黄金资源量而言，赤峰黄金在中国的黄金生产商中排名第五，截至2024年9月30日，赤峰黄金拥有的黄金资源量为1250万盎司，就黄金产量而言，公司在中国的上市黄金生产商中排名第五，2023年的黄金产量为46.15万盎司。

赤峰黄金招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0228/2025022800057_c.pdf