来源:明报、信报等
万方首席执行官兼联合始创人关志敏 Chi-man Kwan
http://www.campdenresearch.com/content/asia-pacific-family-office-report-2021
万方首席执行官兼联合始创人关志敏 Chi-man Kwan表示,报告显示,最大的转变是客户对增长型投资的兴趣增加,他们留意到客户对投资亚洲私募股权的取向尤其强烈,对数字资产相关的查询亦有所增加。
80\%认为全球经济会在2022年复苏,调整「投资策略」
80\%受访者认为,全球经济会在2022年复苏,其中有56\%认为复苏进程缓慢,24\%认为会快速复苏。
面对疫情后经济复苏的预期,家族办公室正调整投资策略,有59\%受访者表示会寻求新的投资机会,50\%准备重整投资组合、并加重增长型投资,41\%会分散投资组合。
50\%的亚太区家族办公室,预期未来十年将转向「增长型投资」
与去年同期相比,亚太区、全球的家族办公室都一致转向增长为本的投资策略。
倾向增长型投资的亚太区家族办公室比例,由2019年的19\%、上升至2020年的24\%、2021年的30\%。
半数亚太区的家族办公室预期未来十年将转向增长型投资。
高达80\%的亚太区家族办公室,有投资私募股权(private equity),超过90\%计划在明年增持或维持私募股权的投资。
在这些私募股权投资组合中,直接投资direct investments(57\%)的比例高于基金投资fund-based investments(43\%)。最受亚太区家办欢迎的私募股权投资为创投(venture capital)直接投资,59\%家族办公室把资金配置于此,比例略高于53\%的全球平均值。此外,亚太区的投资者对增长为本的直接投资(57\%)和私募股权基金(49\%)兴趣浓厚。
亚太区家族办公室亦倾向主动管理其直接投资(32\%),比例与欧洲同业(33\%)相近,但高于北美(27\%)。
万方私募股权投资董事总经理黄雁青 Jo Huang
万方私募股权投资董事总经理黄雁青 Jo Huang更表示,他们看到客户对直接投资私募股权的兴趣与日俱増,并透过他们积极投资快速增长行业的私募股权,如电动汽车、生物科技、金融科技和区块链。
77\%的亚太区家族办公室,计划「增加」在亚太区的投资
报告亦显示,全球占54\%的家族办公室计划增加在亚太区的投资,77\%的亚太区家族办公室拟增加区内投资。
占45\%家族办公室已经投资在中国,14\%从没在中国投资者亦有意在将来投资该市场。
38\%的亚太区家族办公室,拟增持「虚拟货币」
53\%受访的亚太区家族办公室认为虚拟货币具投资价值;
38\%亚太区家族办公室计划增持虚拟货币,比例显着高于28\%的全球平均值。
26\%的亚太区家族办公室,「资产管理规模」大幅增加
有79\%受访家族去年财富有所增长,平均61\%受访全球家族办公室的管理资产规模有所增加,反映家族办公室经得起经济周期的风浪之余,还可以扭转劣势。
29\%亚太地区家族去年的财富显着增加,超越21\%的全球平均值;26\%亚太地区家族办公室的资产管理规模(AUM)大幅增加,比例高于18\%的全球平均值。
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