2021年11月18日,香港交易所披露了微博股份有限公司 Weibo Corporation (以下简称“微博”)通过聆讯后的招股书。微博此前以保密形式在港交所递交第二上市申请。


微博在港交所披露的招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2021/104008/documents/sehk21111800895_c.pdf(中文招股书)

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2021/104008/documents/sehk21111800896.pdf (英文招股书)

微博在SEC披露的FORM 6-K

https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001595761/000110465921140888/wb-20210630x6k.htm



微博(WB),于2014年4月17日在美国纳斯达克挂牌上市。截至昨日(11月18日)收市,微博收报 41.76美元,目前其总市值为 95.15亿美元。



一、主要业务

微博,作为中国领先的社交媒体平台,主要供用户创作、发现和传播内容。

 

微博,自2009年推出以来,在中国和全球190多个国家的华人小区积累了庞大的用户群。任何用户都可以创作、发布内容、并附加多媒体或长篇内容,任何用户都可以关注任何其他用户、并在转发时添加评论。

 

根据灼识咨询报告,按2021年6月的月活跃用户和日活跃用户计,微博是中国十大移动应用程序之一,也是中国三大社交媒体平台之一。

 



截至2021年6月30日:

微博拥有 5.66亿月活跃用户、2.46亿的平均日活跃用户;

微博,拥有4,190万月活跃内容创作者,其中头部内容创作者达到230万

微博拥有440万个经认证账号(例如名人、明星、KOL、企业合作伙伴和媒体机构)


微博在其平台上已有3,180亿个「关注」关系。微博的广大用户,包括普通人公众人物或影响力人物(名人、明星、KOL关键意见领袖等)各种组织(包括媒体机构、企业、政府机构、公益机构等)根据灼识咨询报告,微博拥有中国最大的名人、明星和KOL网络。 



二、收入模式

微博的收入包括两个部分:
1、广告和营销收入

广告及营销服务收入,包括社交展示广告、营销推广。


2、增值服务收入

增值服务收入,主要包括VIP会员、直播、游戏相关服务、其他增值服务(包括来自向不同客户提供流量获取服务)

 



三、公司业绩

招股书显示,在过去的2018年、2019年、2020年和2021年上半年,微博的营业收入分别为17.19亿、17.67亿、16.90亿和 10.33亿美元,相应的净利润分别为5.72亿、4.95亿、3.13亿和 1.31亿美元



四、募资用途

微博是次香港IPO的募资将主要用于
1、部分将用于持续扩大用户群及提升用户参与度、改善公司的内容生态系统:
  • 投资包括新垂直领域在内的优质内容,扩大公司提供的内容范围;

  • 扩大与MCN机构的合作,丰富公司的内容产品;

  • 促进公司平台上视频内容的供应和消费,加强与关键垂直领域内容版权者的合作,增加公司的视频内容供应;

  • 为用户开发创新产品和功能,包括创新社交活动特色及内容编辑工具、全方位广告解决方案、优化所提供的视频广告产品等。

  • 通过执行渠道营销策略和开展促销活动扩大公司的用户触达,并通过与智能手机制造商合作来提高用户获取效率和用户参与度。


2、用于研发以提升公司的用户体验及变现能力:

通过优化人工智能、大数据算法、采用新数据规则完善推荐引擎,以提高用户黏性。

  • 完善专有的混合云平台,进一步扩大IT基础设施,包括公司的视频平台和直播系统,以增强视频编码器的功能; 

  • 开发定制化服务器技术、容器技术和裸机服务器技术区块存储技术投资研发边缘计算平台等

  • 招聘、培训及留住更多的研发人才。

 

3、部分将用于选择战略联盟、投资和收购:

  • 建立战略联盟及合作伙伴关系,并寻求对生态系统具有协同互补作用的业务进行投资及收购; 

  • 投资企业或建立战略联盟及合作伙伴关系。


4、部分将用于营运、及一般用途。

 

五、股东架构

招股书显示,微博在香港上市前的股东结构中,采用不同投票权架构,A类股份每股可投1票,B类股份每股可投3票。截至2021年9月30日,曹国伟先生(自微博成立以来一直担任董事长)通过Sina GroupHolding Company Limited的全资子公司新浪公司,持有微博44.4\%的股份(持有全部101,778,958股B类股份),控制70.6\%的投票权。

全体董事和高级管理人员,合计持股1.2\%;

阿里巴巴,持有29.6\%的股份,拥有15.7\%的投票权;





六、管理团队

微博的董事会,由7名董事组成,其中3名董事是独立董事。




七、中介团队
微博是次IPO的的中介团队主要有:
高盛、瑞信、中信里昂、中金公司为其联席保荐人;
普华永道 为其审计师;
权亚、世达 分别为其公司中国律师、公司中国律师;
海问、盛信分别为其券商中国律师、券商香港律师;
灼识咨询 为其独立行业顾问。



版权声明:所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章,转载须联系授权,并在文首/文末注明来源、作者、微信ID,否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。

更多香港IPO上市资讯:www.ryanbencapital.com

相关阅读

网信办:赴香港上市数据处理者,涉国家安全应申报网络安全审查

网信办:数据出境,拟需申报安全评估

微博,传在香港秘密提交第二上市申请,计划募资10亿美元

新浪(SINA),完成私有化,即将从纳斯达克退市

中资、外资、港资券商,过去两年(2019&2020)的保荐数量及IPO募资表现
香港 IPO中介机构排行榜 (过去24个月:2019年11月-2021年10月)
hkmipo

作者 hkmipo

发表回复