左起:德勤中国资本市场服务部上市业务华南区主管合伙人施安廸、德勤中国华南区主管合伙人欧振兴、德勤中国资本市场服务部全国主管合伙人刘启鸿
昨日(12月20日),德勤发布《2021年中国内地及香港新股市场回顾及2022年前景展望》。今年香港新股市场IPO募资全球排名或跌出三甲。
德勤中国华南区主管合伙人欧振兴预计,明年香港IPO募资与今年相若,约有3,300亿元(港元,以下同),有望重回全球三甲。
今年上市97家、募资3314亿,全球第四
德勤预计,香港今年将会有97家新股上市、募资3,314亿元,分别按年下跌34%、17%。接近6成的IPO募资来自9家超大型新股,当中以拥有不同股权架构的新经济公司为主,而未有盈利的生物科技新股数量及所募集的资金均较去年的水平高。
德勤预期,香港今年新股募资在全球排名只得第四名,落后于纳斯达克、纽交所、上交所。今年全球十大集资额的新股中,分别有快手(01024.HK)、京东物流(02618.HK)两家在港上市的新股上榜。
明年IPO募资超3000亿
德勤预计明年香港市场将会有约120只新股上市,总上市融资规模约3300亿元。
虽然这一募资目标与今年相若,不过欧振兴认为,因美国已经预告明年可能会加息达三次,市场资金充裕程度不如去年,因此香港明年仍然有力争取全球IPO募资前三甲。
中概股,明年或超10家
欧振兴预计,中概股加快上升将成为明年新股市场的亮点,预计全年上市宗数有机会超10宗,突破历史新高,募资方面有机会超过1000亿元。
除中概股外,截至12月17日,已经向港交所递交上市申请的公司总数达158宗,当中23\%来自医疗和医药行业,22\%来自TMT(科技、传媒和电信)行业,两个板块的占比合共已近五成。欧振兴预计,相信未来一年港股新股市场仍然由TMT、医疗医药板块主导。
SPAC,明年5 到10家
香港SPAC(特殊目的收购公司)上市机制将在明年起生效,欧振兴预计明年全年会有5至10家SPAC,相信能吸引在美国已私有化的中概股、亚洲区内高增长企业,以SPAC方式赴港上市。
欧振兴强调,香港SPAC数量不会多过以传统渠道上市的企业, SPAC仅为辅助性质,不相信会成为主流,并指明年资金不会像今年般泛滥,会更「选择性」地投资,认为实施初期SPAC数量不会太多。
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