来源:毕马威

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/zh/2022/03/china-hk-ipo-2022-q1-review.pdf

 

毕马威中国,于上周四(3月31日)发表《中国内地和香港IPO市场:2022年第一季度回顾》报告。


报告显示,受到新冠疫情持续肆虐以及地缘政治和经济不确定因素的影响,香港市场首季仅录得15宗新股上市,募集资金为138亿元,按年下跌89.9\%,跌出全球五强。今年首季,仍然由工业市场、TMT(信息技术、媒体及电信)、医疗生科三大板块主导,不过TMT板块募资占比只有25\%,去年全年为40\%。



个股方面,金力永磁(06680.HK)成为首季度最大规模的港股IPO,募资金额为42亿元,而去年首季最大规模的新股是快手科技(01024.HK) ,集资483亿元。




首季11家SPAC申请,首宗并购交易有望年底前完成

今年首季,香港共有11家SPAC(特殊目的收购公司)的上市申请。



毕马威中国新经济市场及生命科学合伙人朱雅仪认为,SPAC上市机制的设立可提升香港作为集资枢纽的竞争力,预计随着首家SPAC在第一季度挂牌,加上目前充裕的申请数量,第一项SPAC并购交易有望于年底前完成。


SPAC制度,未来可进一步通过完成并购交易有望在2022年起为香港市场注入动力。预期这将吸引更多来自中国内地和东南亚的高增长、创新和新经济公司来港上市。



2022年香港IPO市场展望

尽管市场目前受到新冠疫情以及地缘政治和经济不确定因素的影响,但上市活动仍然稳健,有超过150名申请等待合适的窗口在交易所上市。


毕马威指,在中企赴美上市面临不确定性下,香港继续成为回归上市的首选地,当中双重主要上市数目见上升,预计中概股回归、医疗保健、生物科学企业的上市项目将会是2022年余下时间的市场亮点,而随着宏观经济及环境得以改善,下半年香港上市活动将有增长势头。




毕马威中国资本市场及执业技术主管合伙人刘国贤表示,在放宽上市要求把握更多市场机遇的同时,在保障投资者权益与维持市场质量之间取得良好平衡至为重要。这将有效吸引更多内地或其他地区的高增长或创新公司赴港上市,不仅有助香港资本市场发展,继续成为大湾区高科技发展的重要枢纽,也能加强香港作为全球领先的新股市场地位。



 

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