2022年4月8日,来自深圳的蕉下控股有限公司 Beneunder Limited(简称”蕉下控股”)在港交所递交招股书,拟在香港IPO上市。


蕉下控股招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104347/documents/sehk22040801368_c.pdf



主要业务

蕉下控股,来自深圳,成立于2013年,作为领先的优质城市户外品牌,致力于提供兼具创新科技和美学设计的户外功能产品。我们的产品专为具备休闲社交属性的非竞技运动及户外活动场景(包括城市生活、休闲运动、旅行度假、踏青远足、露营等)而设计,为消费者提供全面、多元化的产品组合(覆盖服装、伞具、帽子、其他配饰、鞋履)


蕉下一词取自「芭蕉叶下」,代表蕉下控股始终满足年轻女性消费者对户外防晒的需求。自2013年推出第一款防晒产品双层小黑伞以来,公司逐步成长为中国防晒服饰的市场引领者。

  

根据灼识咨询,以2021年总零售额、在线零售额来看,蕉下控股均为中国第一大防晒服饰品牌,分别拥有5.0\%及12.9\%的市场份额。公司在线渠道销售优势明显,全年在线零售额在中国所有防晒服饰品牌中稳居第一。根据灼识咨询,2021年公司防晒服饰的在线零售额超过第二大品牌的5倍。


股东架构
招股书显示,蕉下控股在上市前的股东架构中,

马龙先生,通过Fired Mud持股29.07\%;

王盈盈女士(马龙先生的配偶),通过Modern Fish持股3.61\%;

林泽先生,通过Autumn Holding持股27.91\%;

黄程程女士(曾用名黄程程,林泽先生的配偶),持股0.63\%;

黄女士控制的Gentle Tiger Rising,通过LMJ Holdings,持股3.72\%;

上述4人及其控制的公司,被视为一组控股股东,控制约64.94\%的投票权。

 

员工激励平台Douman Group持股4.11\%;

员工激励平台Jianzi Group持股0.84\%;

北京科牧元(马先生的家庭成员拥有),持股0.99\%;

北京盛港(林先生的家庭成员拥有),持股0.25\%;

 

红杉资本,持股19.37\%;

蜂巧资本,持股6.96\%;

常欣女士,Meconopsis持股0.97\%;

Fairy Marvel持股1.54\%;

李文楣女士,通过宏祺控股持股0.03\%。



公司业绩

招股书显示,在过去的2019年、2020年和2021年,蕉下控股的营业收入分别为 3.85亿、7.94亿和 24.07亿元人民币,相应的净亏损分别为 2,320.7万、7.7万和 54.73亿元人民币。



中介团队

蕉下控股是次IPO的中介团队主要有:中金公司、摩根士丹利为其联席保荐人;华兴证券为其财务顾问;普华永道为其审计师;汉坤、达维分别为其公司中国律师、公司香港律师;环球、普衡分别为其券商中国律师、券商香港律师;灼识咨询为其独立行业顾问。


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作者 hkmipo

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