子不语(02420.HK)，于今日(10月31日)起至周五(11月4日)招股，预计11月11日在港交所挂牌上市。

子不语，计划发售2,925万股，其中90\%为国际发售、10\%为公开发售，无超额配股权。每股招股价7.86至9.42港元，每手5000股，最多募资2.755亿港元。

假设每股发售价8.64港元(招股价范围中位数)，子不语预计上市总开支约6900万港元，包括3\%的包销佣金、2\%的酌情奖金、联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支。

子不语是次IPO引入3名基石投资者，合共认购认购2260万美元的发售股份，其中广发基金认购260万美元、浙江伊芙丽认购1000万美元、DW Singapore认购1000万美元的发售股份。

子不语是次IPO募资所得：约37.5\%将用于提升公司的销售及品牌推广能力；约28.6\%将用于完善公司的供应链管理系统；约23.3\%将用于在公司的专有网站上建立大型独立自营网站；约5.3\%将用于提升公司的产品研发能力；约5.3\%将用于未来三年升级及购买公司的IT基础设施，包括采购云服务、防火墙硬件及软件、智能管理系统及设计管理系统。

子不语是次IPO，华泰国际、农银国际为其联席保荐人，其他包销商包括国泰君安、申万宏源、交银国际、富途证券、胜利证券。

招股书显示，子不语在上市后的股东架构中，控股股东为华丙如、余风夫妇合计持股52.23\%，其中华丙如先生的Hong RuTrust通过同命运壹持股47.21\%，余风女士的Wiloru Trust通过Hyufeng持股5.02\%；王诗剑先生、饶兴星女士的信托Chichiboy Trust，通过Xringirl持股8.89\%；汪卫平先生，通过Also Jun持股4.52\%；董振国先生，通过Alitti持股3.93\%；汪宾先生，通过Rocubabe持股3.50\%；华慧女士，通过VirtualParticle持股2.10\%；杨薪民先生，通过Gpxxxx持股0.81\%；徐石尖先生，通过Greenxin、持股0.73\%；同命运贰持股3.86\%；同命运叁持股5.65\%；中耀英属维京群岛(陈勇先生、方荣跃先生持有40\%、60\%的权益)持股2.74\%；独立第三方Yang Ying女士，通过CalorCapital持股4.29\%；Astrapto Capital，通过AloeTower持股0.91\%；其他公众股东，持股5.85\%

子不语，成立于2011年，作为中国最大的跨境电商公司之一，主要通过第三方电商平台进行服饰和鞋履产品销售，自2016年起连续六年获颁发「最佳跨境电商品牌奖」。根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年GMV计，在中国跨境出口B2C电商服饰及鞋履市场所有平台卖家中，子不语排名第三，市场份额约占0.4\%；按2021年度在北美产生的GMV计，在中国跨境出口B2C电商服饰及鞋履市场的平台卖家当中，子不语排名第一，市场份额约占0.7\%。

子不语招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2022/1031/2022103100014_c.pdf