2022年11月29日,来自广东深圳的深圳市天图投资管理股份有限公司Tian Tu Capital Co.,Ltd (简称”天图投资”)在港交所披露其通过聆讯后的招股书,或很快在香港主板挂牌上市。其早前于6月30日在港交所递交招股书。
天图投资聆讯后招股书链接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104560/documents/sehk22112901480_c.pdf
天图投资,于2015年11月在新三板挂牌上市(833979.OC)。
主要业务
天图投资,作为一家专注于中国消费领域的领先私募股权投资者及基金管理人,主要为机构投资者及高净值人士管理资本,并通过公司的在管基金及直接使用公司的自有资金进行直接投资。
根据灼识咨询的资料,天图投资是中国第一家专注于消费的投资公司,十多年来一直专注于消费行业投资。自2019年至2021年,天图投资每年在中国消费行业的投资案例数量,在所有专注消费领域的私募股权投资机构中连续排名第一,在所有私募股权投资机构中连续排名第三,仅次于腾讯投资、红杉中国。
天图投资的总资产管理规模为人民币247亿元,包括通过基金管理的人民币196亿、直接投资项下的人民币52亿;
天图投资的在管基金,在过去的2019年、2020年、2021年和2022年上半年,分别实现23.3\%、16.2\%、17.8\%和28.2\%的平均内部收益率;
截至2022年6月30日,天图投资合共投资222家投资组合公司,消费领域180家(涵盖食品及饮料、服装、医疗保健等)、其他行业42家(包括生物技术及技术行业)。
天图投资的投资包括:周黑鸭(01458.HK)、中国飞鹤(06186.HK)、奈雪的茶(02150.HK)、小红书、茶颜悦色、万物新生(RERE.US)、百果园、快看漫画、WonderLab、三顿半咖啡、八马茶叶、鲍师傅、BeBeBus、飞算科技、钟薛高、德州扒鸡、卓正医疗、宝宝馋了、闪送、锅圈食汇、爱果乐、江小白、兰、SmallRig、VSPN、笑果文化、艺画开天、优诺中国、左点、自如等。
天图管理的基金
天图投资,主要通过基金管理资本,截至最后实际可行日期, 天图管理8只人民币基金、3只美元基金。
截至2022年6月30日,天图投资的基金在天图总资产管理规模人民币247亿元中贡献了人民币196亿元。
这11只基金的主要运营资料(截至2022年6月30日):
天图的收入
招股书显示,在往绩记录期间,天图投资的收入来自私募股权投资业务,以收取在管基金的基金管理费和附带权益的形式产生。
基金管理费用,根据预定固定百分比定期从天图的基金中收取,通常为(i)在投资期内,承诺资本;(ii)在投后期间,承诺或实缴资本减已退出投资成本的2\%。
附带权益,当天图投资在管基金退出投资时收益超过一定最低资本回报率,附带权益按一定百分比收取,通常为已变现收益的20\%。当基金向其有限合伙人分配的资金超过其全部实缴资本加一定的最低资本回报率时,附带权益将应付予天图投资并被确认为收入。
在往绩记录期间前,天图投资已确认早期资金的附带权益,但于往绩记录期间,由于大部分基金处于投资期或投资后初期,天图投资概无确认任何附带权益。
天图董事会、监事会、高管
天图投资的董事会,由9名董事组成,其中执行董事4名、非执行董事2名、独立董事3名。
天图投资的高管团队包括王永华、冯卫东、邹云丽、李小毅、朱玺、潘攀。
股东架构
至最后实际可行日期,王永华先生直接持有209,748,220股、约40.35\%投票权;王先生作为天图兴智及天图兴和的唯一执行事务合伙人,占约3.36\%投票权;王先生控制合共 227,248,220股股份所附带的约43.71\%投票权的行使情况。
王永华先生、天图兴智、天图兴和,被视为一组控股股东。
公司业绩
招股书显示,在过去的2019年、2020年、2021年三个财政年度和2022年前六个月,天图投资的收入分别为 0.56亿、0.39亿、0.35亿和 0.21亿元人民币,投资收益分别为 4.89亿、11.57亿、4.60亿和 2.12亿元人民币,相应的净利润分别为 2.93亿、9.20亿、 6.64亿和5.15亿元人民币。
中介团队
嘉源、史密夫斐尔分别为其券商中国律师、券商香港律师;
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