今年沪深交易所包办全球IPO募资冠亚军,带动中资投行在全球IPO承销商排名。


彭博排行榜显示,中信证券超越高盛成为今年最大的IPO承销商,紧随其后的是中金公司、中信建投证券,成为自1999年以来首次由中资投行占据排行榜前三名。

中资投行已经打入历来由华尔街银行主导的IPO市场,尤其是在香港等地。近年内地鼓励更多企业赴国内交易所上市,为中资投行提供更大的IPO市场空间,与此同时,由于中美国关系日益紧张,导致赴美上市的中资企业大幅减少,也影响华尔街投行生意。


中信证券,称冠

全球前10大IPO承销商,有6家都是来自内地,其中的原因是近年内地鼓励并推动更多公司在当地交易所上市。根据彭博统计数据,今年的中国IPO独占全球IPO募资总额的45\%,而打进全球十大承销的6家中资投行,合共则占全球IPO的28\%市场份额。 


全球十大IPO承销第一位是中信证券、第二位是中金公司、第三位是中信建投证券。中信证券今年承销82家新股IPO,已多于今年高盛、花旗的总和。


全球十大承销中,花旗、高盛排名下跌至全球第四、五位。美国IPO市场表现差,作为过去最大的IPO市场,今年只有240亿元的IPO募资,原因是中美局势紧张加剧,在美招股的中概股大减,并转向内地或香港上市。


外电引述北京益安信资产管理基金经理 Wang Yugang称,企业明年选择在香港上市的趋势或会延续,而且市场份额可能会被中资投行占据,而不是外资投行,因为外资投行在海外上市方面具有优势。


若明年通关,国际投行可重夺市场份额

市场预计内地IPO市场将保持强劲,目前约有376家公司正在筹备当中,但美国上市活动的复苏可能会使中资投行失去冠军地位。


Wang认为,明年不一定会看到中资券商在IPO承销商方面名列前茅,由于大多投行部门设在香港,外资投行很难在边境限制的情况下在内地开展工作,随着政策变化,外资或可以重新获得部分业务份额,中资投行的压倒性优势未必能维持。


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作者 hkmipo

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