科伦博泰(06990.HK)，于今日(6月29日)起至下周二(7月4日)招股，预计7月11日在港交所挂牌上市。
科伦博泰，计划发售2244.61万股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%的超额配股权。每股发售价介乎60.60至72.80港元，每手100股，最多募资约16.34亿港元。
若每股发售价66.70港元(发售价中位数)，超额配股权悉数行使，科伦博泰预计上市总开支约1.219亿港元，包括3.5%的包销佣金、1.5%的酌情奖金、联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支。
科伦博泰是次IPO引入5名基石投资者，合共认购约6730万美元(约5.258亿港元)的发售股份，其中RTW Funds，认购1500万美元、Laurion Capital Master Fund认购728.60万美元、TruMed认购728.60万美元、汇添富认购人民币6000万(约838.04万美元)、科伦药业(002422.SZ)的全资子公司科伦国际认购人民币2.10亿(约2933.12万美元)的发售股份。
科伦博泰是次IPO募资所得：约45.0%将用于研发并商业化公司的核心产品SKB264及A166，约30.0%将用于公司其他主要产品(包括A140、A167、 A400及A223)的研发及商业化；约12.0%将用于为ADC、大分子及小分子的技术平台的持续开发提供资金，以推进公司其他现有管线资产，以及探索及开发新的候选药物；约8.0%将用于为扩大公司的生产能力及质量控制系统提供资金；约5.0%将用于营运资金及其他一般公司用途。
科伦博泰是次IPO，高盛、中信证券为其联席保荐人，连同高盛、中信里昂、花旗担任联席全球协调人，其他包销商包括工银国际、交银国际。
招股书显示，科伦博泰在上市后的股东架构中，科伦药业(002422.SZ)，持股55.13%；雇员激励平台科伦汇才、科伦汇能、科伦汇智、科伦汇德，合计持股13.90%；王晶翼博士，持股2.64%；默沙东，持股6.23%；IDG资本，通过Wealthy Linkage、Leyue Capital，分别持股3.37%、0.93%；先进制造产业基金，持股3.31%；李军女士，通过宁波道奕持股1.95%；中国信达(01359.HK)，通过科伦信达、信达资本，分别持股1.08%、0.18%；礼来，通过礼安科成、苏州礼康分别持股0.36%、0.18%；安龄伟健，持股0.45%；上银杏苓，持股0.34%；Gygnus Real，持股0.31%；成都温江区国资委，通过梧桐聚科持股0.29%；新兴产业基金，持股0.18%；周有财先生，持股0.18%；高瓴良恒，持股0.11%；李柏廷先生、杨路女士，通过隆一科技持股0.09%；其他公众股东持股8.81%。
科伦博泰执行董事兼总经理葛均友表示，公司是立足于中国、面向全球的生物科技企业，目标建立研发、临床、生产、质量控制及商业化的一体化体系，中长期有计划建立国际商业化及全球化临床开发能力。葛均友指，目前已订立九项对外许可协议，当中与默克公司(MRK) 旗下默沙东已达成三次合作，共涉及9项ADC资产的许可及合作协议，另外亦与和铂医药(02142.HK)达成两项产品的合作。
葛均友称，除依托母公司科伦药业(002422.SZ)的网络及发展经验外，公司正建立商业化团队，初步重点专注于中国本土市场的三级医院与医生，在完善各项后期候选药物的商业化策略时，会优先考虑在中国有较高需求的乳腺癌、非小细胞肺癌及胃肠癌症等领域进行研发。
首席财务官兼董事会秘书周泽剑表示，公司现时收入主要来自于许可合作协议的首付及里程碑付款，过去两年亏损已有所收窄，预期随着产品研发推进，可获得更多里程碑款项及商业化收入，加上核心产品正式上市后将录得销售收入，因此估计未来整体亏损额会逐年减少，有信心最终可实现盈利。
对市况波动时期上市会否担心对企业估值有影响，周泽剑指出，公司选择上市时机是基于长期规划，认为现时的发展阶段、业务成熟度及管线推展进度等都是合适状态，又强调短期波动属正常现象，对香港市场有信心，亦相信随着企业价值不断增长，可吸引到对长期价值投资有兴趣的股东加入。
科伦博泰招股书链接：
香港IPO市场：前五个月新上市28家，除牌21家、私有化3家