2023年6月30日,来自湖北武汉黑芝麻智能科技有限公司的控股股东Black Sesame International Holding Limited(简称”黑芝麻智能”)向港交所递交招股书,拟在香港主板挂牌上市。

黑芝麻智能,作为一家特专科技公司,因为未能符合上市规则第8.05(1)、(2)或(3)条的规定,其将根据上市规则第18C章寻求在香港联交所主板上市,这也是港交所于2023年3月31日第18C章特专科技公司上市规则正式生效以来,按此规则递交上市申请的第一家公司。

黑芝麻智能招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105498/documents/sehk23063000069_c.pdf

主要业务

黑芝麻智能,成立于2016年,作为一家领先的车规级智能汽车计算SoC、基于SoC的解决方案供货商,主要为智能汽车配备关键任务能力(包括自动驾驶、智能座舱、先进成像及互联等)。黑芝麻智能通过自行研发的IP核、算法和支持软件驱动的SoC和基于SoC的解决方案,提供全栈式自动驾驶能力以满足客户的广泛需求。黑芝麻智能从用于自动驾驶的华山系列高算力SoC开始,最近推出了武当系列跨域SoC,以满足对智能汽车先进功能的更多样化及复杂需求。

* SoC是一种集成了包括中央处理器、内存、I/O接口及其他关键电子元器件的集成电路。


根据弗若斯特沙利文的资料,按2022年车规级高算力 SoC的出货量来看,黑芝麻智能,是全球第三大供货商。


黑芝麻智能,现阶段战略性地优先开发及商业化L2至L3级产品,由于公司卓越的产品及客户的认可:

  • 截至2023年6月28日,公司已获得10家汽车OEM及一级供货商的15款车型意向订单。 

  • 公司于2022年开始批量生产华山A1000/A1000L SoC,截至2022年12月31 日,公司的旗舰A1000系列SoC的总出货量超过25,000片。 

  • 公司于2023年4月发布公司的武当系列跨域SoC,根据弗若斯特沙利文的资 料,为行业内首个集成自动驾驶、智能座舱、车身控制及其他计算域的产 品。 

  • 公司的客户群,截至2022年12月31日已有89名。截至2023年6月28日,公司已与30多名汽车OEM及一级供货商合作,如一汽集团、东风 集团、江汽集团、合创、亿咖通科技、百度、博世、采埃孚及马瑞利等。


股东架构
招股书显示,黑芝麻智能已获得10轮上市前投资,于最后一轮C+轮其投前隐含估值达20亿美元。

招股书显示,假设ESOP平台及64名员工的股份获发行(尚未发行,将在上市前发行)黑芝麻智能在上市前的股东架构中,

单记章先生,通过凯星,持股8.33%;
Ruby Wealth,持股0.00002%;
New Key Trade,持股2.78%;
Marvel Stars,持股0.87%;
Pan Dan女士(单先生的配偶)控制的道同,持股2.48%;
飞通,持股0.24%;
Excellent Ocean Trust (ESOP平台),持股4.95%;
64名员工,持股3.34%;
单先生,通过实际持有及投票权委托协议,可行使上述股东的投票权。

领航资深独立投资者
北极光股东,通过Northern Light Venture Fund IV, L.P.持股9.60%、Northern Light Strategic Fund IV, L.P.持股0.79%、Northern Light Partners Fund IV, L.P.持股0.13%;
海松股东,通过Oceanpine Investment Fund II LP持股2.01%、Bright Sapphire Holding Inc持股3.46%;

其他资深独立投资者
武岳峰股东,通过嘉兴信灿股权投资持股2.78%、上海极芯企业管理持股4.26%;
小米股东,通过上海籽月企业管理咨询持股3.71%;
腾讯股东,通过意像架构投资(香港)有限公司持股3.55%;
中银投资股东,通过成坚有限公司持股2.72%;
国投招商股东,通过先进制造产业投资基金二期持股2.34%;
吉利集团股东,通过GCF Prosperity持股0.79%;
上海汽车股东,通过SAIC Technologies Fund II, LLC持股0.52%;

其他投资者:
Great Bravo,持股2.78%;
SL Capital Fund I, L.P,持股2.32%;
无锡方舟投资合伙企业,持股1.88%;
MSA China Growth Fund II, L.P.,持股1.87%;
北京芯动能投资基金,持股1.67%;
德弘企业投资有限公司,持股1.58%;
Hina Group Fund IX, L. P,持股1.52%;
益昌石油技术服务有限公司,持股1.36%;
Delta Capital Growth Fund II, L.P. ,持股1.24%;
FutureX Lota Limited,持股1.23%;
香港红星美凯龙全球家居,持股1.11%;
上海聚源启泰投资中心合伙,持股0.94%;
上海吉岫管理咨询合伙企业,持股0.94%;
江苏国寿疌泉股权投资中心,持股0.94%;
BITE Direct Fund III LP,持股0.92%;
Shanghai Jisheng Enterprise Management Consulting,持股0.85%;
Beijing Xingtou Youxuan Venture Capital Fund LP,持股0.85%;
Yinuo Evergreen Investment Limited Partnership,持股0.82%;
Jumbo Sheen Fund No.6 LP,持股0.80%;
闻天下科技集团有限公司,持股0.80%;
团智控股有限公司,持股0.79%;
信之风(武汉)股权投资基金合伙,持股0.79%;
WingSky Investments Limited,持股0.57%;
厦门达泰悦城创业投资,持股0.55%;
广发灯塔资本,持股0.54%;
FutureX Lambda Limited,持股0.49%;
深圳扬子鑫智人工智能投资,持股0.47%;
嘉兴软杉沃杰创业投资,持股0.47%;
上海张江燧锋创新股权投资,持股0.46%;
深圳扬子鑫慧人工智能投资,持股0.43%;
讯龙有限公司,持股0.39%;
兆祥投资有限公司,持股0.38%;
卓辉科技投资有限公司,持股0.72%;
深圳润信新观象战略新兴产业私 募股权投资,持股0.38%;
EI Camino Fund, L.P.,持股0.33%;
Jun Dao SPC Fund,持股0.32%;
FutureX Gamma Limited,持股0.31%;
Zto Wlm Holding Limited,持股0.31%;
富赛汽车电子,持股0.31%;
苏州元禾璞华智芯股权投资,持股0.31%;
Hua Capital Integrated Circuit Fund,持股0.31%;
Wealth Plus Investments Limited,持股0.31%;
香港天集有限公司,持股0.29%;
枣庄国汽智能半导体产业投资,持股0.28%;
长江产业投资基金,持股0.26%;
Fenghe Heron Limited,持股0.26%;
Boyuan Black Seasome Holdings,持股0.24%;
Wenceslas Holding,持股0.24%;
上海实川贰智慧科技合伙,持股0.24%;
上海至临亿曲创业投资合伙,持股0.24%;
EI Camino Fund Infinity, L.P.,持股0.22%;
湖北省联想长江科技产业基金,持股0.21%;
Yao, Zhiyong,持股0.19%;
Jiaxing Linqing Equity Investment,持股0.19%;
创泰有限公司,持股0.18%;
佳远控股有限公司,持股0.18%;
招商局创新投资基金,持股0.18%;
Lin, Hans,持股0.11%;
Li, Zhongyue,持股0.09%;
高投产控优选二号(武汉)创业投资基金,持股0.09%;
北京置信信远股权投资,持股0.09%;
珠海交大菡源宣怀投资,持股0.09%;
乐康国际,持股0.06%;
南通飞马股权投资,持股0.05%。



董事高管

黑芝麻智能董事会由7名董事组成,包括3名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事

董事会(7名)


高管(4名)

高管包括:创始人、董事会主席、执行董事兼首席执行官单记章先生,创始人、执行董事兼总裁刘卫红先生,执行董事兼首席系统官曾代兵先生,首席营销官杨宇欣先生



公司业绩

招股书显示,在过去的2020年、2021年和2022年,黑芝麻智能的收入分别为0.53亿、0.61亿和1.65亿元人民币,相应期间的净亏损分别为7.60亿、23.57亿和27.54亿元人民币,相应期间的经调整净亏损分别为2.73亿、6.14亿和7.00亿元人民币


中介团队

黑芝麻智能是次IPO的中介团队主要有:中金公司、华泰国际为其联席保荐人;普华永道为其审计师;中伦、高伟绅分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师君合、威尔逊.桑西尼分别为其券商中国律师、券商香港及美国律师弗若斯特沙利文为其独立行业顾问。


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