会计师事务所毕马威中国发布2023上半年新股(IPO)市场回顾,上半年香港共有31宗新股上市、募资金额约178亿元(港元,以下同),平均募资规模下降,但上市数量保持一定水平,维持香港全年IPO募资金额、上市数量预测不变,即1800亿元、90宗。
不过,毕马威中国资本市场咨询组合伙人刘大昌(Louis Lau)坦言,全年要实现上述目标「相当大挑战」,但暂时不会修正1800亿的预测。
刘大昌:三大条件,能够带动新股市场回勇
刘大昌表示,香港新股市场在下半年有条件出现明显复苏。
刘大昌认为,目前三大条件能够带动香港新股市场回勇,包括上市申请数量多、特专科技企业有望上市、大型企业有分拆业务上市的计划。
刘大昌表示,目前有约110间公司正在排队等待上市,下半年属传统IPO旺季,如果港股市场气氛改善,下半年香港IPO市场料有强劲复苏。
刘大昌指出,分拆上市方面,可能主要为大型科技互联网企业分拆,另有国际企业或会分拆中国或亚洲业务在香港上市。
最近阿里巴巴正在分拆旗下的菜鸟、盒马等赴香港上市,京东集团也分拆其旗下的京东产发、京东工业在港交所递交上市申请。
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下半年有5至10间18C特专科技公司上市
特专科技公司上市规则(上市规则18C章)于今年3月底出台,上周五(6月30日)首度出现企业以新规递交上市申请。
刘大昌表示,18C上市门槛较咨询稿阶段有所降低,但仍对公司市值有一定要求,认为下半年有5至10间18C公司挂牌,募资金额介于200至300亿元,惟坦言要达到预测区域的上限,需要理想的市况配合。另外,由于递交申请到正式上市过程需要时间,料实际上市数量较预期稍低。
有望回到全球五甲
总结上半年,毕马威指上半年共有31家新股上市、募资金额约178亿元,按年分别增加30%、1%,港股集资额排名未能挤入全球五甲,位列全球第六。全球首五位的分别是上交所、深交所、纽交所、阿布扎比证交所、纳斯达克。
刘大昌表示,只要市况回暖,下半年新股市场表现将会较上半年、以及去年下半年更好,估计香港有望从目前全球新股市场募资排名第5位,回升至前5名内。
毕马威中国新经济市场及生命科学主管合伙人朱雅仪(Irene Chu)表示,虽然达到1800亿元预测有难度,惟毕马威留意到香港次季新股集资额较首季好,如果「顺势」第三及四季持续改善,香港有望回升至全球前五。她提及,香港上半年新股集资排名第六,因为恰好中东有特别上市项目,让其可打入全球五甲。
四大会计师事务所,除了毕马威,其他3家都调低预测
总结四大会计师事务所最新评估,因应香港上半年IPO市场较弱,德勤、普华永道、安永都调低香港今年IPO募资预测,但都预期募资金额介于1500亿元至1800亿,相当于上半年IPO募资的近10倍。
香港新股市场上半年上市上市33家,其中2家介绍上市、2家GEM转主板不涉及融资,29家IPO上市募资177.78亿港元。
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