2023年8月23日,来自上海的上海阑途信息技术有限公司的控股公司TUHU Car Inc.(简称”途虎养车”)在港交所披露聆讯后的招股书,或很快在香港主板挂牌上市。其于2022年1月21日、2022年8月29日、2023年3月30日先后三次递表。

途虎养车,其在2023年4月18日发布的《2023年·胡润全球独角兽榜》中位列第188位,估值300亿元人民币(该榜单估值计算的截止日期为2022年12月31日)

途虎养车聆讯后招股书链接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105269/documents/sehk23082301118_c.pdf

主要业务

途虎养车,成立于2011年,作为中国领先的线上线下一体化汽车服务平台,依托以客户为中心的模式及流畅的供应链,提供数字化、按需服务的客户体验,满足车主多样化的产品和服务需求,打造一个由车主、供货商、汽车服务门店和其他参与者组成的汽车服务平台。


根据灼识咨询报告,按截至2022年底的所有汽车服务供应商中位于中国的门店数量、于2022年中国IAM(独立后市场)门店的汽车服务收入计,途虎养车均排名第一。


途虎养车在全国范围内建立了广泛的服务门店网络,截至2023年3月31日,拥有逾4770家途虎工场店(160家自营门店、4610家加盟途虎工场店)、19624家合作门


截至2023年3月31日,公司的旗舰应用程序「途虎养车」和在线界面拥有1.002亿注册用户,截至2023年3月31日最近12个月,途虎养车拥有1710万名交易用户,2023年前三个月平均月活跃用户达1020万名。


收入模式
途虎养车主要来自提供汽车产品和服务,主要包括:
  • (i)通过在线界面及线下服务网络为个人终端客户提供汽车产品和服务,如轮胎和底盘零部件更换、汽车保养产品和服务及其他服务(如汽车配件、汽车美容、自动化汽车清洁及维修)

  • (ii) 通过汽配龙提供汽车零配件交易服务,汽配龙将第三方汽车零配件提供商与汽车服务供应商(包括我们的门店及第三方门店)相连接。

    此外,还通过提供广告、加盟及其他服务产生收入,主要包括向品牌所有者提供加盟服务及广告服务、以及一些新产品和服务产生的收入。




股东架构
招股书显示,途虎养车采用不同投票权架,A类股份每股具1票投票权,B类股份每股享有10票投票权。途虎养车在上市前的股东架构中, 
B类股股东:
控股股东陈敏先生,通过Nholresi Investment Limited持有84,161,995股、占10.86%,其中包括68,949,580股B类股份。

A类股股东:
胡晓东先生,通过TroisUnis.HU Investment Limited持股3.26%;
27家管理层及雇员控股公司,合计持股5.44%;

腾讯(00700.HK),通过数家实体,合计持股19.61%;
愉悦资本,通过数家实体,合计持股9.07%;
红杉中国,通过数家实体,合计持股7.64%;
方源资本,通过数家实体,合计持股5.51%;
君联资本,通过数家实体,合计持股3.89%;
启明,通过数家实体,合计持股3.15%;
星界资本,通过数家实体,合计持股3.64%;
高瓴 Hillhouse,持股2.11%;
中金,通过数家实体,合计持股2.34%;
凯雷,通过数家实体,合计持股3.19%;
高盛 Goldman Sachs Asia,持股2.45%;
远东宏信(03360.HK),通过数家实体,合计持股2.10%;
D1 SPV TU Master,持股1.31%;
百度(09888.HK),持股2.03%;
原子创投,通过数家Atom实体,持股1.67%;
Eric Li先生控制的Skycus Capita持股1.32%、通过控制的Duckling Fund持股0.64%;
Fidelity实体,持股0.94%;
MassAve Global,持股0.94%;
汇勤资本,持股0.83%;
Gather Full International Group Limited。持股0.80%;
建设银行最终控制的宁波金赢、宁波金犇,合计持股0.66%;
B Capital,持股0.64%;
一汽股权投资,持股0.51%;
尚信资本,持股0.51%;
Shell plc (SHEL.LSE),持股0.40%;
ZWC Partners,持股0.39%;
福沃德投资,持股0.33%;
Greenwoods,持股0.25%;
Yebi Hu先生,通过兴途持股0.25%;
宏连投资,通过岱贏持股0.23%;
YINUO Evergreen,持股0.24%;
Nio Opportunity,持股0.18%;
Astrapto Capital,持股0.17%;
Cathay Capital,持股0.13%;

Wang Peng先生,通过GMO CO., LTD持股0.11%;

叶帆家族成员信托,通过晋帆持股0.09%;
中国平安,通过Yizhi Ventures Limited持股0.05%;
Artisan Partners,持股0.05%;
Tony Tuo Zheng先生,通过CAPITAL TIME AGENTS LIMITED持股0.04%;
Yip Ka Kay先生,通过NM Strategic Management (HK) Limited持股0.03%;


董事高管

途虎养车董事会由6名董事组成,包括2名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事。
董事(6名)

高管(5名)

高管包括:联合创始人、董事会主席、首席执行官兼执行董事陈敏先生,联合创始人、总裁兼执行董事胡晓东先生,联合创始人朱炎先生,高级副总裁王玲洁女士,首席财务官张志嵩先生。


公司业绩
招股书显示,在过去的2019年、2020年、2021年、2022年和2023年前三个月,途虎养车的营业收入分别为70.40亿、87.53亿、117.24亿、115.47亿和32.65亿元人民币,相应相应期间的净亏损分别为34.28亿、39.28亿、58.45亿、21.38亿和2.79亿元人民币


中介团队
途虎养车是次IPO的中介团队主要有:高盛、中金公司、美林、瑞银为其联席保荐人;安永为其审计师;澄明则正、世达分别为其公司中国律师、公司香港律师;竞天公诚、凯易分别为其券商中国律师、券商香港律师灼识咨询为其行业顾问。


版权声明:所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章,转载须联系授权,并在文首/文末注明来源、作者、微信ID,否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。
更多香港IPO上市资讯:www.ryanbencapital.com

相关阅读

途虎养车,再次递交招股书,拟香港IPO上市
途虎养车:传拟美国转香港上市,腾讯、红杉、启明、高盛等参投
香港上市中介机构排行榜,中金、普华永道、竞天公诚、高伟绅,继续领跑(截至2023年7月)

香港IPO市场:前七个月新上市39家,递表134家,其中首次递表62家

hkmipo

作者 hkmipo

发表回复