2023年9月11日,来自上海的东软康控股有限公司 NEUSOFT XIKANG HOLDINGS INC.(以下简称“东软”)在港交所披露聆讯后的招股书,或很快在香港主板挂牌上市。其于2021年5月31日、2022年2月25日、2022年11月17日、2023年5月22日先后四次递表。
东软熙康,已于2023年3月31日前通过聆讯,中国法律顾问认为如果港交所不要求重新聆讯,且本次IPO能够于2023年9月30日之前完成,公司无需就本次上市向中国证监会备案。

东软熙康聆讯后招股书链接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105404/documents/sehk23091101265_c.pdf



主要业务
东软熙康,作为中国数字医疗服务市场的先行者之一,是中国首个以城市为入口的云医院平台,并建立了一个云医院网络,将地方政府、医疗机构、患者、保险公司联系起来,以实现公平地获得医疗资源并更有效和高效地交付医疗服务。
根据弗若斯特沙利文的报告,截至2023年3月31日,按覆盖的城市数量计算,东软熙康是中国最大的云医院网络。截至2023年3月31日,东软熙康的网络包括中国29个城市的以城市为入口的云医院平台,有2500家医院与公司的云医院网络连接。
东软熙康的解决方案主要包括(i)云医院平台服务;(ii)互联网医疗服务;(iii)健康管理服务;及(iv)智能医疗健康产品。
  • 云医院平台服务。公司向地方政府、医疗机构和保险公司提供平台建设服务、平台接入服务,通常就所提供的建设和连接服务收取一次性服务费或经常性服务费,或两者兼收。
  • 互联网医疗服务。在云医院平台的支持下,公司直接提供或促使医疗机构为患者提供线上线下一体化的医疗服务,包括互联网医院服务、远程医疗服务、智慧家庭医生服务及互联网居家护理服务。公司通常就自营医疗机构提供的服务按总额基准向患者收取服务费收入,并从第三方医疗机构通过公司平台向患者收取的咨询及其他服务费中按一定比例赚取平台管理费。
  • 健康管理服务公司通过自营医疗机构直接向个人和机构客户提供综合健康管理服务,公司的机构客户主要是为其雇员利益购买服务的政府机构、公司、银行及保险公司,通常就该等服务赚取服务费收入。
  • 智能医疗健康产品。公司向医疗机构、公司和个人提供嵌入物联网技术的智能医疗健康产品,还向医疗机构和个人提供第三方医疗设备、器械及其他产品通常向此类客户销售从而获得收入。

股东架构
招股书显示,东软在上市前的股东架构中,
最大股东为东软集团(600718.SH),通过东软(香港)持有28.13%的股份;
东软控股通过斯迈威、东控国际第五、东控国际第七,分别持股10.80%、9.66%、3.12%,合计持有公司23.58%的股份。
员工持股平台康瑞驰持有3.13%的股份;
董事长刘积仁博士通过大连康睿道控制东软控股40.47%的股份;东软控股东软集团(600718.SH)的单一最大股东,持有其14.36%的股份;

中国人民财产保险(02328.HK)有14.41%的股份;
联想控股旗下弘毅投资,通过景建创投持有12.24%的股份;
通和毓承 6 Dimensions Entities通过第一关爱持有9.14%的股份;
协同创新基金通过Syn Invest持有6.00%的股份;
高盛(GS)通过Noble Investment持有2.40%的股份;
阿尔卑斯阿尔派(东京证券交易所代码:6770)持有0.96%的股份。


董事高管

东软熙康董事会由9名董事组成,包括1名执行董事、5名非执行董事、3名独立非执行董事。
董事会(9名)

高管(4名)

高管包括执行董事兼首席执行官宗文红女士,副总裁及首席财务官王淑里女士,副总裁杨元蔚先生,副总裁邵树力先生。


公司业绩
招股书显示,在过去的2020年、2021年、2022年和2023年前三个月东软的营业收入分别为5.03亿、6.14亿、6.87亿和0.82亿元人民币,相应的净亏损分别为1.99亿、2.94亿、2.43亿和0.47亿元人民币;相应的经调整净亏损分别为1.49亿、1.25亿、1.47亿和0.44亿元人民币。


中介团队
东软是次IPO的中介团队主要有:中金公司为其独家保荐人;普华永道为其审计师;天元、高伟绅为其公司中国律师、公司香港律师;通商、史密夫斐尔分别为其券商中国律师、券商香港律师;弗若斯特沙利文 为独立行业顾问。

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