上周,被誉为“美版达沃斯”的Milken Institute亚洲峰会在新加坡隆重举行,本届峰会以“穿透纷繁、导向未来”(Bridging Complexity and Opportunity)为主题,来自全球20多个国家和地区的千余位商界领袖、政策制定者、学术专家和科技新贵齐聚一堂,共同探讨在当前复杂多变的国际形势之下,如何互联互通、推动亚洲经济发展。瑞凯集团 Reynold Lemkins作为Milken Institute合作伙伴,受邀出席峰会并合作举办平行论坛。

包括Ray Dalio(桥水基金创始人兼CEO)Lim Chow Kiat(GIC CEO)Lawrence Wong(新加坡副总理兼财政部长)Jacqueline Poh(新加坡经济发展局总经理)Anwar Ibrahim(马来西亚总理)Gargee Ghosh(比尔&梅琳达盖茨基金会主席)等政商领袖在内的峰会嘉宾们,就全球视角下政治、军事、经济、环境、健康、人权等话题展开探讨,深入分析地缘政治不利因素下的世界和平走势、全球汇新周期下的国际竞争与合作、财富分配与贫富差异、环境保护与人类未来等重点议题的合作应对与解决。


其中,桥水基金创始人Ray Dalio在现场分享的诸多立场观点,如“世界会在未来五年中产生天翻地覆的变化”、“通过多元化的分散投资可大幅降低投资风险”、“投资者错误地通过过往表现而非当前价值来评估市场”、“亚洲市场仍将充满机遇”等,代表了大部分投资者对于当前全球形势的预判。当被问及投资建议,Dalio则提出了三个关键要素——选择正确地区、理解市场干扰及对有效利用新技术的资产类别进行投资。

回望最近12个月,香港恒生指数回落接近历史底部,市场整体市盈率水平接近2018年以来历史低位。而一系列诸如南下资金在8月份的大幅流入创下年度新高、香港政府表态成立专责小组促进股票市场流动性、成立香港投资管理有限公司、鼓励引入超高净值家族办公室等刺激事件,均为市场筑底支撑构建了有利环境。站在当前时点,港股资产整体价值正处于历史低位。


长期专注于港股一级半与二级市场投资的Reynold Lemkins瑞凯集团也在峰会上分享了对于当前环境下港股IPO市场极具价值的观点:“在港股IPO市场层面,利空因素基本均已price in,因而市场具备非常理性且保守的上市估值区间。数量有限的新股发售规模,结合高比例的基石及战略投资人的发行安排,能够有效降低市场抛售下行压力,同时增强产业绑定合作,实现利好股价走势与企业业务发展的双赢。我们认为这是当下最好、确定性最高的投资中国权益类资产的机会。”


新加坡是全球超高净值人士与家族办公室的聚集地,此次亚洲峰会的另一个亮点,就来自于家族办公室专题分论坛(Forum for Family Asset Management)及平行论坛(The Global Family Offices Confluence),论坛旨在促进亚洲乃至全球不同背景的单一家族办公室的成功经验分享及文化交流,瑞凯集团亦作为主要合作机构及受邀嘉宾出席并参与分享。


家族办公室专题论坛嘉宾阵容豪华,聚集了全球实力雄厚家族的继承人以及单一家族办公室高级管理者者,包括复星集团联合创始人梁信军、新鸿基集团董事总经理Vivian Hao、希尔顿酒店集团继承人Paris Hilton家族办公室CIO AaronKwon、日本资生堂Shiseido家族成员、巴西最大综合性私人工业集团Votoratim Group第四代家族成员、土耳其最大综合性集团企业Sabanci Holdings家族成员等。


不同于其他类别投资机构,与会家族办公室嘉宾对错综复杂的全球形势下所面临的投资策略调整、风险防范等一系列要素,结合家办运作的特点及实践进行了重新思考与分析探讨。同时,各家族成员与家办管理者在ESG与影响力投资领域,均显现出了对于投资价值及社会发展可持续性的高度关注与推崇,这也正是家族精神与资源传承价值观的有力体现,深刻表达了家族办公室对社会价值与回馈的考量。

这与秉持长期主义及社会价值愿景的瑞凯集团不谋而合——作为一家单一家族出资背景的投资机构,经历多年跨市场投资环境的打磨,无惧于短期的估值波动及流动性陷阱,更加关注企业的长期商业价值与社会价值创造。正如瑞凯集团在峰会交流中强调,“中国企业的香港上市目前正经历着困难且复杂国际环境的考验,因而瑞凯也致力于改善这一局面,作为投资者主动承担可控风险,积极通过资本与资源投入,助力企业顺利完成在国际资本市场的平稳启航,这也是我们在投资层面社会责任的体现。”


关于Milken Institute

Milken Institute(米尔肯研究院)是一家无政治派别的非营利性智库机构,由Michael Milken(迈克尔·米尔肯)于1991年成立。Milken Institute通过召集具有不同背景的顶尖专家、创新者和影响力人士开展研究,集纳专业知识与深刻洞见,并据此构建计划方案及政策意见,切实推动可行、可扩展的解决方案以应对全球挑战。智库研究领域涵盖全球社会与经济发展问题、公共卫生及环境、可持续发展及慈善事业等。

Michael Milken是美国著名金融家和慈善家,著名智库Milken Institute及慈善基金会Milken Family Foundation的创始人及主席,曾经在20世纪80年代凭借垃圾债业务驰骋华尔街,《华尔街日报》将其称为“最伟大的金融思想家”。


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